百亿私募基金近5年平均收益90%

本文选取私募排排网和Wind数据库的数据，数据选取2018年4月27日上证指数3082.23点——2023年4月28日上证指数3323.27点。

在此期间上证指数一度跌到2019年的低点2440.91点，随后才开启了两年的牛市行情，去年随着俄乌战争和国内疫情等利空影响，上证指数又跌到2022年4月27日的低点2863点，随后又开始震荡调整至今。

在这5年间，上证指数可谓是一波三折，然而最终还是在3000点附近原地踏步。上证指数5年间涨了241点，涨幅仅为7.82%。

同期,公开数据的100亿规模以上的证券私募基金有77家，近5年平均收益为90%，大幅度跑赢上证指数。

然而投资人未必能买到业绩优秀的私募基金。投资人都喜欢追涨杀跌，频繁交易，很少有人能持有同一家私募基金超过5年。

百亿私募也是不断新老交替，长江后浪推前浪，榜单中前三名的正圆投资、半夏投资也是近一年才扩大规模入围百亿私募。五年前，压根就没几个投资人认识这些规模小的黑马私募。因此投资人早期买入这些黑马基金的概率非常低，往往都是近几年业绩好高位买入的多。这就是为什么基金赚钱、基民不赚钱。

私募基金都是靠业绩，业绩差的基金，投资人都是用脚投票直接赎回。今年就有很多业绩较差的百亿私募跌出百亿私募榜单。

100亿规模以上私募基金近5年业绩排名

100亿规模以上的私募是私募基金中的中流砥柱，投资能力比较强，投研团队都比较完善，大部分都是耳熟能详的老牌明星基金或者是近几年业绩冒尖的新晋百亿私募，代销机构比较多，很多银行、券商和三方财富代销。

近5年正圆投资568%收益获得冠军，迎水投资272%亚军，半夏投资263%收益获季军。

截止到2023年4月30日，100亿规模以上的私募基金的近5年期收益排名，公开5年以上业绩的百亿私募只有77家。（数据来源：私募排排网、朝阳永续。收益为私募基金旗下有5年公开数据的产品算术平均值）

50-100亿规模私募基金近5年业绩排名

50-100亿规模的私募也是私募基金中的中流砥柱，稍微业绩好一点扩大规模就能入围百亿私募，投资能力比较强，投研团队也都比较完善。

近5年50-100亿规模私募排名，复胜资产380%收益获得冠军，均成资产289%收益获亚军，红土资产258%收益获季军。

截止到2023年4月30日，50-100亿规模的私募基金的近5年期收益排名。（见下图）

20-50亿规模私募基金近5年业绩排名

20-50亿规模的私募是规模比较舒服的阶段，投资能力比较强，投研团队较小，规模不是很大，策略比较灵活，业绩爆发力比较强。

截止到2023年4月30日，20-50亿规模的私募基金的近5年期收益排名。（见下图）

10-20亿规模私募基金近5年业绩排名

10-20亿规模的私募基金代表着私募界的小而美的基金，榜单内卧虎藏龙，隐藏着很多未来的黑马基金。

截止到2023年4月30日，10-20亿规模的私募基金的近5年期收益排名（见下图）

5-10亿规模私募基金近5年业绩排名

5-10亿规模的私募基金数量很多，但是公开业绩的很少，普遍营销能力较弱，策略容量比较小，业绩弹性也很大，导致规模扩张比较慢，但往往规模越小的基金潜力越大。

另外有一些规模小的基金业绩高的离谱，而且打榜产品规模小，各个产品业绩不一致，业绩仅供参考。

截止到2023年4月30日，5-10亿规模的私募基金的近5年期收益排名（见下图）

以上历史业绩仅供参考，不构成投资建议。投资人应该更多关注私募管理人的价值观、投资策略、策略容量，团队稳定性等等!