每经记者：陈晨 每经编辑：肖芮冬

《每日经济新闻》获悉，7月4日，阿里司法拍卖平台完成了三笔关于华西证券股权竞拍的交易，最终竞拍成功的是作为同行的两家上市券商——中信建投、浙商证券，另外一名则是自然人刘凤启。

值得一提的是，去年9月，中信建投曾参与竞拍东兴证券股权；今年3月，浙商证券也曾参与竞拍民生证券股权。

成交单价与二级市场股价接近

7月4日，四川富益电力股份有限公司（以下简称四川富益电力）持有的华西证券股份有限公司股票（股票代码：002926）共计811.18万股被平分成三份，即每份270.39万股，在阿里司法拍卖平台完成竞拍。

最终有3名用户竞拍成功。根据网络拍卖竞价结果，中信建投证券股份有限公司以2239.20万元成功竞拍270.39万股华西证券股份；浙商证券股份有限公司以2239.20万元竞拍270.39万股；刘凤启以2239.20万元竞拍270.39万股。

每经记者注意到，270.39万股华西证券股份的最初起拍价为2119.20万元，相当于起拍价为每股7.84元。最终270.39万股华西证券股份成交价为2239.20万元，相当于成交价为每股8.28元。这也意味着，成交价较起拍价溢价约5.66%。不过，截至7月6日收盘，华西证券收盘价为8.30元，最终成交单价与二级市场价格大体接近。

实际上，券商参与竞拍同行股权不算少见。就以此次中信建投与浙商证券来说，去年9月中信建投曾以3.34亿元的价格拍下了东兴证券4253万股股份。次日，中信建投公开回应媒体称，“此举是客户与我司开展互换交易，希望以相对市价有一定折扣的成本获得东兴证券股票权益损益，通过法拍途径折价买入标的股票，完成了前述互换交易的对冲”。

另外，今年3月，民生证券34.71亿股股权被拍卖，在竞拍前夕，东吴证券、浙商证券同时公告称，拟参与竞拍民生证券上述股权。不过，最终前述民生证券股权花落国联证券控股股东国联集团手中。

那么，此次中信建投、浙商证券成功竞拍华西证券部分股份，是出于与客户开展互换交易的行为，还是两家券商本身看好华西证券而进行的自身投资行为呢？记者就上述问题向两家券商了解情况，但截至发稿，两家券商并未对此回应。

此外，关于自然人刘凤启的公开信息有限，但记者查询发现，同名为“刘凤启”的自然人曾参与过上市公司康斯特2020年8月的非公开发行股票项目。

持有股份被拍卖源于合同纠纷案

2000年华西证券前身华西有限设立，设立时共有40家股东，其中四川富益电力以出资额502.30万元持有华西证券1041.18万股，持股比例为0.5%。而此次四川富益电力持股份额被拍卖则是源于合同纠纷案。

根据四川省成都市中级人民法院执行裁定书，依据已经发生法律效力的民事判决，立案执行四川省水电投资经营集团有限公司与四川富益电力合同纠纷一案，立案执行标的约1.50亿元。

诉讼保全期间，法院执行裁定冻结被执行人四川富益电力持有的华西证券811.18万股。经查明，本次冻结为首冻结，无质押信息，本案具备处置权。法院认为，被执行人拒不履行生效法律文书确定的义务，人民法院应当对查封、冻结财产依法进行处置。因此，最终法院裁定拍卖被执行人四川富益电力持有的华西证券811.18万股。于是，也就有了如今的竞拍事件。

作为此次拍卖的标的，华西证券2022年实现营业收入33.76亿元，同比下降34.10%；净利润4.22亿元，同比下降74.12%。今年一季度，华西证券实现营业收入11.27亿元，同比增长156.55%；净利润4.02亿元，同比扭亏为盈。

6月28日，华西证券举行2022年度暨2023年一季度业绩说明会。公司董事长鲁剑雄在回答投资者2023年经营规划时表示，公司将围绕“抓机会、控风险、降支出、谋长远”的年度工作方针，一是全面落实财富管理3.0转型，积极践行“以客户为中心”的经营理念，构建更为科学、高效的管理体系和业务生态，持续夯实零售财富管理业务“压舱石”作用；二是提升投资银行执业质量，抓好根据地建设，重点布局消费、军工等细分领域的股权业务，以及央企、川渝省属国企和城投平台类企业等债权业务；三是优化大类资产配置和投资策略，持续打造FICC全产业链业务和强化衍生品业务，大力发展资本中介业务，提升重资本业务创收的长期稳健贡献能力；四是抓好资产管理业务向主动管理转型，推动基金公司尽快发行公募产品；五是纵深打造机构业务发展平台，扩大研究业务客户服务覆盖面，打通私募机构业务和研究服务业务的协同关系，整合开展一站式服务。

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