财联社7月17日讯(编辑 杨斌)今日,10年期国债活跃券收益率下行1BP报2.635%。央行30亿元小幅超额续作7月到期的MLF,并开展330亿元7天期公开市场逆回购操作,单日净投放340亿元。国债期货全线收涨,30年期主力合约涨0.31%,10年期主力合约涨0.18%,5年期主力合约涨0.13%,2年期主力合约涨0.03%。银行间主要利率债收益率全线下行,截止北京时间16:30,10年期国债活跃券230012收益率下行1bp报2.635%,5年期国债活跃券230008收益率下行1.4bp报2.4085%,10年期国开活跃券230205收益率下行0.4bp报2.816%。
(数据来源:WIND,财联社整理)
一级发行情况如下:交易所债券市场收盘,地产债多数下跌,“18远洋01”跌超12%,“19远洋01”跌超8%,“15远洋05”跌超7%,“15远洋03”、“19远洋02”和“21远洋02”跌超5%,“21远洋01”跌近5%,“19龙湖02”跌超4%,“20碧地04”和“19龙湖03”跌超3%;“20龙湖02”和“21旭辉02”涨超4%。此外,“PR通源01”涨19%,“国债1617”涨超9%,“23津金01”涨近8%,“20遵桥02”涨超5%,“PR南黄海”跌超6%。据Choice 数据统计显示,今日交易所市场信用债涨幅排行前五的分别是:20泛海02、PR苏筑富、18远洋01、20远资01、17红星02。具体如下:据Choice 数据统计显示,今日交易所市场信用债跌幅排行前五的分别是:H9融投02、19融侨01、21正荣01、20正荣02、H9融投08。具体如下:上半年固定资产投资同比增长3.8%,预期增3.3%,1-5月增4.0%;中国6月社会消费品零售总额39951亿元,同比增3.1%,预期3.5%,前值12.7%;中国6月规模以上工业增加值同比增长4.4%,预期增2.5%,前值增3.5%。中国上半年房地产开发投资58550亿元,同比下降7.9%;商品房销售额增长1.1%,其中住宅销售额增长3.7%;房地产开发企业到位资金下降9.8%。6月份,房地产开发景气指数为94.06。华泰固收称,库存周期通常滞后于经济拐点和利率拐点,本轮库存或于今年底至明年初见底,但预计底部时间更长,补库力度不强。当前正值政策落地窗口,对经济增长“钝化”,市场陷入僵持,基本面尚待逆转,机构配置压力仍大但“买不下手”,货币政策偏松但有汇率制约,债市波动窄但更频繁,等待政策预期差。资金和存单利率均高于去年低点,十年期国债在2.6%仍面临阻力。继续建议3、5年利率+短端信用+少量二永债组合,关注超长债等交易机会,慎做信用下沉。操作上,调整可增持,但不追涨。节奏上,8月份关注政策预期差、降准等可能,年底阶段提防库存周期、资本管理办法、止盈等风险。(数据来源:Choice,财联社整理)
公开市场方面,央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,7月17日开展1030亿元1年期中期借贷便利(MLF)操作和330亿元7天期公开市场逆回购操作,中标利率分别为2.65%、1.90%,充分满足了金融机构需求。Wind数据显示,当日1000亿元MLF和20亿元逆回购到期,因此单日净投放340亿元。资金面方面,Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行2bp报1.312%,7天期上行5.4bp报1.86%,14天期下行0.6bp报1.88%,1个月期上行0.1bp报2.069%。银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.4300%,跌7.00个基点;FR007报1.9500%,涨5.00个基点;FR014报1.9500%,跌9.00个基点。银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报1.3200%,跌2.00个基点;FDR007报1.8500%,涨5.00个基点;FDR014报1.8600%,跌4.00个基点。一级存单方面,今日3M期国股在2.02-2.12%位置需求较好,1Y期国股报在2.32%的位置。二级存单方面,9M国股成交在2.22%附近(较前一日下行1.49BP),1Y国股成交在2.31%的位置(较前一日下行1BP)。(数据来源:Choice,财联社整理)
本文源自财联社 杨斌