引言

投资者愈来愈意识到，仅阅读企业年报及其财务报表不足以判断公司的综合实力。以往投资者可能主要依据公司的业绩做出决策，现在却愈来愈关注公司的未来发展路向。环境、社会及管治（“ESG”）汇报可反映公司的管理优势，并使投资者对公司的长远前景有信心。

随着国家的“双碳”目标（即二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和）及愈来愈多投资者参与绿色投资，大众对上市公司披露优质可持续及气候相关信息的需求愈来愈高，上市公司纷纷加快在ESG方面的发展步伐，积极把握绿色机遇。

2023年4月，香港联合交易所有限公司（“联交所”）就修订ESG报告框架咨询市场意见，当中联交所建议将气候相关披露由“不遵守就解释”提升为强制性披露及引入以国际可持续发展准则理事会（“ISSB”）气候准则为基础的新气候相关披露。

2023年6月，ISSB发布了《国际财务报告可持续披露准则第1号-可持续相关财务信息披露一般要求》及《国际财务报告可持续披露准则第2号-气候相关披露》（“该准则”），该准则首次为披露气候相关风险和机遇对公司前景的影响建立了一种通用语言，可见监管机构及国际组织不断检讨及优化其ESG汇报框架，以确保上市公司的汇报内容反映各利益相关者的期望。第一号准则要求，企业应将ISSB准则要求披露的信息作为其通用目的财务报告的一部分。第二号准则从四个方面的核心内容出发具体规定了气候相关风险和机遇的披露要求。该准则将于2024年1月1日或之后开始的年度报告期间内生效，并允许提前采用。

一、管理ESG信息的痛点

纵使ESG近年已成为上市公司的重点关注议题之一，上市公司于ESG方面投放大量资源积极探索，并藉着ESG报告向各利益相关者展示其于可持续发展方面的决心。然而，上市公司于管理ESG信息方面仍面对不少困难，主要由于在ESG数据收集、处理及汇报三方面存在以下主要痛点：

1. 数据收集

- ESG数据涵盖范围广，由环境层面（如排放物、能源、原材料等）以至社会层面（如产品责任、供应链管理、雇佣等）中均包括繁多的绩效指标，部分企业或缺乏足够资源及技术准确辨识和收集有关数据

- ESG数据源自多种渠道，包括企业内不同的业务系统及第三方服务提供商，不同来源的数据可能存在数据定义、标准及计量等方面的差异

- 部分上市公司业务遍布各地，但其下属企业各部门及条线未规范及采用一致的数据收集方式及标准

2. 数据处理

- 部分上市公司（尤其是跨国企业）未统一ESG数据的处理方式，导致内部采用不一的标准来运算ESG数据，影响数据的准确性和可比性

- 处理ESG数据不时需作出假设并涉及复杂的计算，增加出错的风险

- 使用数字化手段（如物联网、云计算等）处理ESG数据能大大提升数据处理的效率和精度，并同时将数据可视化以帮助企业作出决策，但全面采用数字化管理手段渗透整个产业链需要庞大的资源支撑和技术配合

3. 数据汇报

- 部分上市公司管理ESG信息时使用的系统与财务报告的系统不同，有关系统的内部控制程序或未完全成熟以确保数据的准确性、及时性和一致性

- 未明确划分员工在ESG数据汇报中的角色及职责，出现权责不清、协作不畅的问题

- 未系统化及时收集、分析和报告ESG数据，令部分企业在报告ESG信息时存在明显的时间滞后，且管理层对ESG数据管理不像财务信息那样严格

- 若企业面对较复杂的生产流程、跨地域的生产运营场所等，往往不清楚如何收集、记录和统计ESG信息数据，因此可能呈现定性描述偏多的问题

二、如何提升ESG信息的质量

面对上述管理ESG信息的痛点，上市公司可考虑从管治架构、角色及职责、政策与程序及报告工具四个角度提升ESG信息的质量，以更有效率地向利益相关者传达公司的可持续发展进程：

1. 管治架构

董事会作为企业的最高决策机构，可将ESG纳入董事会议程的优先讨论议题。董事会需对公司的ESG承担整体责任，当中包括：

- 评估及厘定公司的ESG相关风险及机遇

- 确保设有适当和有效的ESG风险管理及内部监控系统

- 制订公司的ESG管理方针、策略、优次及目标

- 就ESG相关目标定期检讨公司的表现

- 审批公司ESG报告内的披露资料

2. 角色及职责

董事会及管理层在ESG管理过程中扮演不同角色。董事会的角色是决定及监察ESG相关议题的政策及机制，并确保有足够的资源推行ESG工作（如设立内部监控系统、识别相关ESG风险、进行重要性评估、监察公司就ESG目标的表现等）；管理层的角色是以高效及有效的方式切实执行有关政策及机制。董事会可考虑设立ESG管治工作小组（“工作小组”）协助推动和实施相关ESG政策及措施，成员应包括高级管理人员以及对当前和新兴的ESG事宜和公司业务有充分认识的员工，而工作小组的角色、职责及权力应有明确的职权范围以执行以下主要职能：

- 了解ESG相关法律法规的要求

- 进行内部及外部重要性评核

- 制定ESG相关政策及程序

- 辨识ESG相关数据来源和制定收集有关数据的程序

3. 政策与程序

我们建议工作小组建立以下ESG政策与程序，以便员工能参照执行有关工作：

- ESG框架和战略

- ESG相关的职能、角色及职责

- 识别、评估、排序和监控ESG风险的流程

- ESG数据的收集、计算、处理、验证、分析、监控和报告流程

4. 报告工具

先进的报告工具有助上市公司收集、提炼、整理和分析来源分散且庞大的ESG数据，并为企业带来竞争优势，企业可通过以下手段加强ESG的信息管理：

- 根据企业自身架构和资源建立ESG报告包，以统一部门或条线间的ESG作业方式

- 评估现有的ESG数据收集和分析工具，并考虑运用数字化手段（如物联网、云计算等技术）推动企业ESG的发展和获取具针对性的见解，促使企业有效提升ESG数据管理、风险管理及内部控制的能力

5. 展望未来

为支持全球一致的可持续报告的实践，企业的可持续信息不可避免地将接受外部鉴证。为应对监管机构和投资者对上市公司可持续信息更高的披露要求，以及即将到来的可持续信息鉴证工作，上市公司应为提供完整、可比和可验证的ESG数据及早作好准备。我们建议企业优先考虑以下问题：

结语

现时上市公司的ESG信息管理依然面临很大的挑战，但同时ESG亦能为企业带来新的增长机遇。安永在ESG领域是重要的参与者、贡献者、引领者，作为全球领先的专业服务机构之一，安永为客户提供ESG战略规划、管理提升、风险控制、ESG信息披露等一系列解决方案，协助企业实现绿色转型和可持续发展。

本文是为提供一般信息的用途所撰写，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。