与财富同行：金李财富管理通识课

作者:金李 马雪梅

◆ 第四章 选择可靠的财富管理机构

>> 巴菲特曾用“打孔机理论”强调每个人的投资机会都很有限，经过深思熟虑做出的投资决策获得的收益更高。打孔机理论，是指每个投资者一生只有约20次出手的机会，每做出一个投资决策，打孔机就打孔一次，直到机会用完。

>> 知识点

1.由于投资规模大、投资周期长，拥有信息、研究方面的优势，机构投资者能够科学地决策及防范风险，也能够把控全局。

2.用钱生钱，不仅需要投资者或执行者投入很多的时间和精力，还需要投资者掌握科学的理论知识并积累丰富的实践经验。

◆ 为什么有钱人对私人银行、家族办公室情有独钟？私人银行服务于普通有钱人，家族办公室服务于超级有钱人。

>> 道德传家，十代以上；耕读传家次之，诗书传家又次之；富贵传家，不过三代超高净值人群、高净值人群在财富管理时，重点考虑的是“利益一致”和对其财富需求的深度理解。

>> 知识点

1.家族办公室在私密性和利益冲突方面更多地为客户考虑，私人银行则在其机构内部协同资源的能力方面更具优势，其服务门槛和服务费用也相对更低。

2.在财富积累和传承的过程中，物质财富的积累只是众多诉求中的一个，多重金融、法律设计的最终目的是人力资本建设和家族精神传承。

◆ 选择传统的财富管理机构时，如何才能少走弯路？你要先盘点一下自己的家庭账户，看看目前的资产配置情况，然后对照相应的财富金字塔级别选择相应的机构和产品。

>> 知识点

1.在确定具体的财富管理机构前，建议大家借助财富金字塔指导原则，先定位适合自己的金融产品，再选择可以提供对应财富管理服务的机构。

2.选择财富管理机构的3个判断维度：机构的品牌信誉、机构的历史业绩和机构的服务水平。

◆ 第三方财富管理机构的缘起及投资陷阱

>> 第三方财富管理机构，是指独立于基金公司、证券公司、保险公司和银行等大型金融机构，主要为客户提供综合性财富管理规划服务和产品推荐的独立法人金融机构。

>> 第三方财富管理机构的陷阱主要包括以下3种。第一大陷阱：承诺高收益，实则是庞氏骗局。第二大陷阱：渠道为王，销售为王。第三大陷阱：业务人员“飞单”。

>> 巴菲特曾说，“投资的第一条原则是永远不要亏钱，第二条原则是永远不要忘记第一条原则。”

>> 知识点

1.第三方财富管理机构是指独立于基金公司、证券公司、保险公司和银行等大型金融机构，主要为客户提供综合性财富管理规划服务和产品推荐的独立法人金融机构。

2.第三方财富管理机构的陷阱主要包括以下3种：承诺高收益，实则是庞氏骗局；渠道为王，销售为王；业务人员“飞单”。

◆ 第三方财富管理机构还值得信任吗

>> 第三方财富管理机构具有以下三大优势。1.保持选择资产的独立性。3.拥有与客户利益一致的经营模式

>> 知识点

1.真正的第三方财富管理机构应该依靠自身的专业优势吸引财富客户，不依附任何金融机构。在为财富客户规划财富管理时，它的所有考量因素都应以财富客户的需求为中心。

>> 2.第三方财富管理公司具有三大优势：保持选择资产的独立性、拥有量体裁衣的财富规划能力和与客户利益一致的经营模式。

◆ 第三方财富管理机构的选择标准及其发展趋势

>> 判断一个第三方财富管理机构是否可靠，需要重点考察它是否符合以下4个标准:1）资质。考察第三方财富管理机构时，我们可以通过业务牌照来判断它们是否具备合法的从业资质。2）业务模式。财富管理机构的收入来源，主要有以下4个：一是销售佣金，对应财富管理机构的1.0版本；二是理财规划及咨询费用，对应财富管理机构的2.0版本；三是客户资产管理费或会员制服务费，对应财富管理机构的3.0版本；四是利润分成，我们可以将其理解为超额业绩奖励。3）从业人员水平。4）机构的业务能力。第三方财富管理机构的业务能力，是指资产配置能力、资源掌控能力和风险管理能力。资产配置能力是一家第三方财富管理公司的立身之本。

>> 知识点

1.判断一个第三方财富管理机构是否可靠，需要重点考察它是否符合以下4个标准：资质、业务模式、从业人员水平和机构的业务能力。

2.随着金融创新速度的加快，针对第三方财富管理机构推出具有一致性要求的监管政策成为当务之急。

◆ 优秀的理财顾问的三大特质

>> 世界上最难的事情有两种，一种是把自己的思想传到别人的脑袋里；另一种是把别人的钱放到指定的地方。

>> 如何找到一位优秀的理财顾问呢？第一个特质：专业能力强在行业中，最受欢迎的理财顾问是“全才+专才”型。第二个特质：经验丰富，业绩优秀。第三个特质：职业操守好

>> 对优秀的理财顾问的一个核心要求是：他是否真正地把客户的利益放在了首位。

>> 随着国内财富管理市场的完善，以及对理财顾问素质能力需求与要求的双向提升，我们可以借鉴成熟市场的经验，从专业能力、经验与业绩、职业操守3个维度去选择或衡量理财顾问。

>> 知识点

1.判断理财顾问是否可靠的3个标准：专业能力、经验与业绩和职业操守。

2.对优秀的理财顾问的一个核心要求是：他是否真正地把客户的利益放在了首位。