银河证券：半导体行业周期趋于底部 景气复苏可期

中国银河（601881）证券8月31日研报指出，自主可控、国产化加速、行业周期筑底向上+AI景气周期牵引，建议重点关注半导体设备投资机会。行业周期趋于底部，景气复苏可期，半导体行业处于周期波动中，每次上行或下行周期为2-3年，最近一轮峰值在2021年3月，行业趋于底部。依据2000年至2023年一季度数据，以一次上行或下行为周期，每2-3年为一个完整周期。2021年二季度，半导体季度销售额同比增速达到最近峰值30.4%，此后增速放缓并于2022年三季度后同比下滑，接近周期拐点。半导体设备销售额波动与半导体销售额波动高度相关，但波幅更大，预计将有更高反弹。AI浪潮下芯片缺口巨大，长期利好半导体设备。AI市场规模持续扩大，预计2026年中国人工智能市场规模将达264.6亿美元，AI时代，算力需求增大，五年复合增长率高达52.3%。

光大证券：电力需求侧响应及综合能源服务市场空间广阔

光大证券研报指出，需求侧响应是电力系统灵活性提升的重要一环。近期我国新电改政策提速，推动电力需求侧响应商业模式逐渐完善。电力需求侧响应及综合能源服务市场空间广阔，2030年有望达到千亿级别。我们持续重点推荐电力需求侧响应(虚拟电厂、综合能源管理、电力电网数字化等)投资机会，重点推荐国能日新（301162）、安科瑞（300286）、国网信通（600131）、东方电子（000682）、南网科技、南网能源（003035）。

东吴证券：数据资产入表落地超预期

东吴证券研报指出，数据资产入表落地超预期，我们预计未来很快还会有和数据资产评估的相关指导意见，以及公共数据相关政策陆续出台，数据要素市场将迎来密集的政策催化。我们认为此前受会计处理规定对费用影响较大的企业，以及在数据积累上重投入的企业更为受益。相关标的方面，可以关注在数据资产入表先行先试地区的相关公司：上海钢联（300226）、卓创资讯（301299）、航天宏图、中远海科（002401）等。