债市要闻

【广东省金融局：引导合作区企业优先选择在澳门发债，助力澳门打造债券融资服务平台】

据广东省金融局官网，印发《关于贯彻落实金融支持横琴粤澳深度合作区建设意见的实施方案》的通知。其中提出拓展股权投资基金市场化退出渠道；优化合作区企业赴澳门发行债券的专项扶持政策。引导符合条件的合作区企业优先选择在澳门发债，鼓励内地省级政府、计划单列市政府及企业在澳门发行各类债券；助力澳门打造债券融资服务平台等。

【香港新一批绿债开始认购 市民反应热烈】

香港特区政府发行的第二批绿色零售债券(绿债)18日开始接受认购。多家银行和证券机构表示，客户认购反应踊跃。据了解，这批绿债的认购日期为9月18日至9月28日，绿债每手1万港元，年期3年，半年派息一次，保证息率有4.75厘。

【8月份债券通“北向通”月度成交创历史新高】

9月18日，债券通公司最新发布的债券通运行报告显示，8月份，债券通“北向通”月度交易量环比增长36%，达10897亿元，月度日均成交量攀升至474亿元，两项数据均创历史新高。其中，国债和政策性金融债为交易量最大的券种，分别占月度交易量的33%和51%。从入市情况来看，截至8月末，债券通“北向通”入市投资者达811家。

【首只退市可转债启动股转系统协议转让】

首只退市的可转债正式转入全国股转系统。9月18日，国内首只退市的“蓝盾转债”在全国股转系统退市板块开启协议转让，简称变更为“蓝盾退债”，同日该券还恢复了转股。由于蓝盾股份尚未披露半年报，从机制看，退市板块协议转让仍有诸多限制，且只能在周五进行。今年7月10日，蓝盾股份及“蓝盾转债”进入退市整理期，并在7月31日被摘牌。

【交大高金：中国公募REITs市场规模效应和示范效应日益显现】

上海交大高金牵头组织撰写的《中国公募REITs市场发展白皮书》指出，现阶段公募REITs在资产供应方面，仍存在可发行的资产类型不足、活跃的市场化发行人占比过低、部分审核标准细化程度不足、发行审核周期较长等情况。白皮书建议优化审核机制，提高审核效率；鼓励市场化机构参与发行；优化大宗交易市场衔接机制；引入CMBS等配套融资工具等。

【独家｜碧桂园“16腾越02”债券展期方案获通过 至此9只境内债券已全部成功展期】

财联社记者获悉，碧桂园旗下“16腾越02”债券展期方案已获表决通过，这意味着碧桂园旗下9只计划展期的境内债目前已全部成功展期。小财注：碧桂园境内已展9只期债券分别为：包括16碧园05、21碧地03、20碧地03、19碧地03、21碧地04、21碧地01、21碧地02、16腾越02、20碧地04。

【融创境外债重组获通过，削债约45亿美元】

融创中国9月18日公告称，融创中国控股有限公司公告披露境外债重组最新进展。公告显示，融创境外重组方案获得高票通过，通过率为99.75%，债务总额通过率为98.3%。根据重组支持协议，强制可转换债券的限额初始为1,750,000,000美元，及本公司可酌情提高强制可转换债券的限额。根据计划债权人于记录日期前对强制可转换债券作为重组对价一部分的非约束性选择，本公司决定将强制可转换债券的限额提高至2,750,000,000美元。

【蔚来汽车宣布拟发行10亿美元可转换优先债券】

蔚来汽车宣布，拟发行10亿美元可转换优先债券，此次募资净额部分拟用于回购部分现有债务证券，剩余部分主要用于进一步加强其资产负债表状况以及一般企业用途。其中一半将于2029年10月15日到期，另一半将于2030年10月15日到期；票面利率拟定于不超过4.75%。据外媒报道称，计划发行的2029年到期债券票面利率拟在3.5%-4.0%，转股溢价为27.5%-32.5%。2030年到期债券的票面利率拟在4.25%-4.75%，转股溢价27.5%-32.5%。

【中国7月减持美债136亿美元 持仓再创2009年来新低】

周一，美国财政部公布国际资本流动报告(TIC)，报告显示中国7月份持有的美国国债为8218亿美元，连续两个月创2009年6月以来新低，环比6月减少136亿美元，从5月到7月每个月至少减持超过100亿美元。日本7月份持有的美国国债为1.1125万亿美元，环比增加69亿美元。

【瑞银集团卖出45亿美元瑞士信贷集团债券】

据知情人士透露，瑞银集团卖出45亿美元瑞士信贷集团债券（4.25年期、六年期、11年期），均较可提前兑付的久期提早一年时间。这是瑞银收购瑞信以来首次卖出对方债务。

【美国国债总额首次超过33万亿美元】

根据美国财政部当地时间9月18日发布的数据，美国国债总额于18日首次超过33万亿美元。据当地媒体报道称，国债总额再创新高的数据正值联邦支出再度引发争议、政府面临停摆之际，美国的财政前景堪忧。据悉，如果国会无法在9月30日之前通过长期的拨款法案或者短期支出法案，政府将面临停摆危机。

解读：国际清算银行表示不应排除通胀风险比预期更为顽固的可能性；央行沟通与金融市场预期之间仍存在差异；当前在美国国债期货市场上建立的杠杆空头头寸是一个值得监测的金融脆弱性。

公开市场：

央行公告称，央行公告称，为维护季末流动性平稳，9月18日以利率招标方式开展了1840亿元7天期和600亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.8%、1.95%。当日2150亿元逆回购到期，因此单日净投放290亿元。

财政部、央行9月18日以利率招标方式进行了1个月期2023年中央国库现金管理商业银行定期存款（七期）招投标，中标总量500亿元，中标利率2.50%。上次开展1个月期国库现金定存操作是在8月24日，中标利率2.0%。

信用债事件

■中国恒大澄清：恒大财富为本公司间接全资附属公司

■深圳证监局：对花样年、新力地产及相关负责人出具警示函

■碧桂园泰国子公司提供7.74亿泰铢抵押品，不再以母公司作为泰铢债券担保人

■穆迪：出于商业原因，撤销碧桂园服务“Ba1”企业家族评级

■穆迪：确认蒙古焦煤“B3”企业家族评级，展望“稳定”；解除负面评级观察状态

■惠誉：授予甘肃公航旅集团拟发行增信债券“A+”评级

■正荣地产：未偿还9月15日到期8.3%优先票据，到期后自联交所退市

■荣盛发展：就7.3亿美元境外债展期发起同意征求，拟展期4.5年

■内蒙古交通集团吸收合并内蒙古公路交通投资发展有限公司；

■“H18如意1”本金及利息无法按期兑付；

■武汉天盈投资集团实际控制人新增被执行标的和限制消费；

■宿迁水务集团股权结构发生重大变化及控股股东发生变更；

■盐城市城镇化建设投资集团合并盐城市盐都交通建设发展

■步步高：全资子公司广西南城百货被债权人申请重整

■“23新疆发电MTN001(绿色)”取消发行。

市场动态：

【货币市场|货币市场利率全线上行，银行间回购定盘利率全线上涨】

昨日，货币市场利率全线上行，其中银存间质押式回购加权平均利率1天期品种上行16.36BP报1.9184%，7天期上行4.27BP报1.9506%，14天期上行18.53BP报2.1451%，1月期上行5.85BP报2.4964%，创今年4月以来新高。

Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行14.9bp报1.912%，7天期下行0.9bp报1.891%，14天期上行11.9bp报2.053%，1个月期上行2.7bp报2.11%。

银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001涨16.38个基点报1.93%；FDR007涨9.0个基点报2.0%；FDR014涨15.0个基点报2.05%。

银行间回购定盘利率全线上涨。FR001涨18.0个基点报2.02%；FR007涨8.0个基点报2.08%；FR014涨90.0个基点报2.95%。

【利率债|国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.29%】

昨日，10年期国债活跃券收益率上行0.15BP报2.669%。央行开展了1840亿元7天期和600亿元14天期逆回购操作，单日净投放290亿元。资金面利率方面，DR001下行14BP，DR007上行1BP。

具体来看，国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.29%，10年期主力合约跌0.12%，5年期主力合约跌0.13%，2年期主力合约跌0.05%。

银行间主要利率债收益率涨跌不一。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230012收益率上行0.15bp报2.669%，5年期国债活跃券230015收益率上行2bp报2.505%，10年期国开活跃券230210收益率下行1bp报2.755%。

【信用债|信用债成交活跃度明显抬升，共有214只债券发生大宗交易】

9月18日，共有214只债券发生大宗交易，总成交额为99.02亿元。其中，23蛇口03、21安信01、21印力A成交额最高，分别成交3.37亿元、3.01亿元、2.88亿元。信用债成交活跃度明显抬升，隐含评级AA 及2 年内信用债成交增幅最大。本周信用债成交量较上周上涨19.76%，产业债、城投债和金融债成交量环比分别增加25.31%、

据Choice 数据统计显示，昨日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：23津金01、21不动02、19贵安01、16金地02、PR赤城建。

据Choice 数据统计显示，昨日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：18龙控05、23焦煤EB、23绿能EB、20娄海情、22旭辉01。

高收益债：中资美元债地产板块收益率上行799bps,城投板块收益率上行10bps.上周中资美元在高收益汇报指数小幅上行，广汇汽车永续债持续反弹。

【欧债市场|欧债收益率集体收涨，意大利10年期国债收益率涨4.9个基点报4.503%】

欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨3.2个基点报4.384%，法国10年期国债收益率涨3.1个基点报3.248%，德国10年期国债收益率涨3.1个基点报2.703%，意大利10年期国债收益率涨4.9个基点报4.503%，西班牙10年期国债收益率涨3.5个基点报3.773%。

【美债市场|美债收益率收盘涨跌不一，10年期美债收益率跌3.4个基点报4.308%】

美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率涨1.2个基点报5.062%，3年期美债收益率涨0.2个基点报4.734%，5年期美债收益率跌1.9个基点报4.455%，10年期美债收益率跌3.4个基点报4.308%，30年期美债收益率跌3.7个基点报4.386%。

本文源自财联社FICC