财联社9月4日讯（记者 林坚）今日，河北证监局连续披露了两张罚单8月24日开具给财达证券的罚单，点名券商以及分支机构在业务开展、合规风控等部分存在纰漏，仍有待改进。

图为财达证券公司以及分支机构罚单

先是财达证券的公司主体罚单。河北证监局称，财达证券存在三个问题：

一是私募资产管理业务运作不规范。个别产品未切实履行主动管理职责，为委托人提供规避监管要求的通道服务。接受委托人下达投资指令或者提供具体投资标的等实质性投资建议。对私募资管产品委托人与投向的债券发行人的关联关系尽职调查不充分。对债券投资决策管控不到位，投资策略宽泛、债券风格库缺乏明显的风格特征、投资决策过程和询价过程留痕不清晰。

二是合规管理部门对资管业务条线存在的风险合规性检查不充分，合规管理未贯穿资管业务的决策、执行等环节，合规管理有效性明显不足。

三是合规管理职责落实不到位，未严格规范经纪业务从业人员的执业行为，未防范其利用职务便利从事违法违规、超越权限或者其他损害客户合法权益的行为，对经纪业务异常交易预警和交易站点管控不力，未将从业人员实际使用手机号码、电脑设备全部纳入合规监测系统。

对财达证券石家庄分公司的罚单中则披露了以下问题：

一是员工行为监控不到位。未将员工实际使用手机号码、电脑设备全部纳入合规监测系统。石家庄槐北路证券营业部未对员工操作客户机进行有效管理。

二是内部合规管控不力。分公司管理职能虚化弱化，合规检查流于形式，未开展有效的合规检查，未及时监测和预警明显异常交易情况，对暴露的合规风险未采取有效措施，内部合规管控失效。

三是未妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料。中华北大街营业部类型为A型，客户交易室未安装监控，没有妥善保存交易时段客户交易区的监控录像资料。

基于上述，财达证券以及石家庄分公司被河北证监局采取出具警示函的措施。河北证监局表示，财达证券及分公司应当认真学习法律法规，采取有效措施及时补救、积极整改，并提交书面报告。河北证监局也称，财达证券具有复议权利，可以在60日内向证监会提出行政复议申请，也可以在6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼，但复议与诉讼期间，上述监管措施不停止执行。

两次提到合规管控存在不足之处

可以看到，两张罚单存在共性，那就是财达证券内部合规管控不力的情况，涉及12次字样，既有业务层面，也有分支机构管理层面。记者发现，其中财达证券因资管业务存在合规问题被罚，也符合了目前监管部门对券商资管条线的态度。

通过分析今年以来20多张资管有关的罚单以及结合近年以来罚单，内部控制管理不完善、合规管理有缺陷、交易运作不规范、尽调风险评估不到位是券商资管业务遭罚的几大主要原因。此外，除开内控与合规问题外，还存在公开推荐私募产品、收入递延支付不到位、独立性不足等情况。

例如民生证券在个别私募资产管理计划运作过程中，未按照审慎经营原则，有效控制和防范风险，未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响；首创证券在开展私募资产管理业务中存在资产管理产品运作不规范、风险评估不到位、识别产品实际投资者审慎不足等情况；华福证券资管业务个别资产管理产品未切实履行主动管理责任等问题。长城国瑞证券在开展私募资产管理业务过程中存在项目审批独立性不足，风险管控不到位、尽职调查不充分、资产证券化项目存续期限不匹配等问题。

还有，信达证券资管业务存在内部控制管理不完善、合规管理不到位；资产管理产品投资运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位，违规投资法律依据不充分的收（受）益权，个别资产管理产品投资运作过程中未落实主动管理职责。

值得一提的是，在本次罚单中，河北证监局还称，财达证券存在为“委托人提供规避监管要求的通道服务”，记者梳理发现，这是今年以来首次在罚单内提到的违规事由。

《资管新规》第22条第1款规定金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。这意味着通道业务并非完全被否定，但金融机构在提供通道服务时不得以规避投资范围、杠杆约束的监管要求为目的。

换言之，该规定只禁止规避监管型通道业务，旨在防止金融机构规避国家金融监管政策，限制信托机构利用国家发放的“牌照”谋利并怠于履行风险防控义务，扰乱金融秩序。对于非规避监管型通道业务，则不予禁止。

记者留意到，虽然资管业务被罚，但今年上半年，财达证券资管业务表现突出，新发行资管计划47只，管理规模47.32亿元；存续资产管理计划共计118 只，同比增长78.79%，管理规模187.92亿元，同比增长69.53%。

分支机构达到上百家，围绕合规风控提出两大举措

对于分公司的管理不足，河北证监局提到，财达证券石家庄分公司存在管理职能虚化弱化，合规检查流于形式，未开展有效的合规检查，未及时监测和预警明显异常交易情况，对暴露的合规风险未采取有效措施，内部合规管控失效。

目前来看，财达证券在分支机构管理、合规风控上还有改善空间。根据财达证券最新披露的半年报，作为深度根植于河北省的券商，目前财达证券在17 个省、直辖市共计设立 23 家分公司和 100 家证券营业部，其中在河北省内设立 85 家证券营业部，覆盖省内 11 个地级市和主要发达县域地区。

财达证券称，公司秉承“立足河北、辐射全国”的经营发展理念，已经形成“立足河北、辐射东部、进军全国”的分支机构网络发展态势，为各项业务长期稳定发展奠定了基础。对于合规问题，公司自身始终牢固树立“合规促发展、风控增效益”的价值理念，合规风控意识不断强化，合规风控管理体系不断完善，持续为股东创造稳定回报，主要体现在以下方面：

一是树立全面合规的意识，建立科学有效的合规管理机制，培育良好的合规文化，使合规管理与公司业务发展紧密结合；

二是搭建了适合业务实际、执行有力的风险管理组织架构，建立了一套全面、科学的业务条线风险指标体系，引进了能够满足日常风险计量、监测和报告需求的风险管理技术系统，保障公司持续稳健发展。

本文源自财联社记者 林坚