前言：自从2009年开始，招商银行每三年会进行一次内地高净人群“画像”的《私人财富报告》。对于中国私人财富市场、高净值人群的投资意愿和行为进行深入调查与研究。

精进臻善

近日，以“精进臻善”为主题的《2023中国私人财富报告》重磅发布，这是双方在该领域第八次发布相关的研究报告。

在疫情放开后的第一年，国内经济开始逐渐走向抬头趋势，过去的三年里我们经历了经济增速缓慢、楼市、股市持续低迷，资本市场的磨练，无论是普通居民还是企业家对于理财、投资都有着全新的感悟，那么他们都喜欢什么样子的投资呢？今天就来为大家做一下汇总。

正文

聊之前先和大家说两个概念，什么是可投资资产，他是指除固定资产以外，个人金融、投资性房产、不包括自住房产、通过私募基金投资意外的方式持有非上市公司股权、消费耐用消费品等资产。

那么拥有多少可投资资产才可以称得上是高净值人群呢？在报告中将可投资资产超过1000万元的人定义为高净值人群。

在报告中显示，2022年身价千万以上的富豪有316万人，人均持有可投资资产约3183万人民币。总计资产为101万亿人民币。

从数量上来看在过去的两年里，中国的高净值人群和财富规模增速都有所放缓。但随着经济的复苏，中国高净值人群和财富都有望实现“稳重求进，稳步增长的趋势。

与此同时，根据报告显示，中国的高净值人群的投资行为以及资产配置都有了显著的变化。高净值人群的结构更为多元化，财富目标强调“稳字当头，保证财富安全”

此外超过70%的高净值人士都开始准备做财富的传承和相关规划。

年龄分布

高净值人群的结构更为多元化，2021年40岁以下的千万富翁占比为42%，到2022年占比为49%，仅一年时间40岁以下人群占比提升了7个百分点。大部分从事新经济行业、职业以专业人士和职业经理人为主，如家庭经营者、技术人才。

财富目标

稳字当头，保证财富安全，根据报告显示，近九成的受访者保持适中或较低的风险偏好，像人寿险、年金等避险资产增长迅速，越来越多的人开始受到高净值人士的青睐。

此外受年龄、疫情和行业动荡带来的影响，相较于两年前更多的高净值人士和企业家开始思考下一代的接班问题以及退休后的相关事宜。

其中大部分都选择了设立家族信托、企业股权安排、设立家族办公室等等。根据报告显示，根据报告显示73%的高净值人士人群都已开始或者在准备财富传承的相关事宜，其中首选的是为子女购买保险和购置房产。

关于保险

不知道大家是否发现，在这份财富报告中不管是保证财富安全方面还是资产传承方面，都会提及保险业务。虽然不多但是在各种场景下都会占据不少的比例。

从功能角度上来看，保险最大的特点是保障：保障财富安全、跨越经济周期，可以用于税务筹划、财富传承、资产配置、风险隔离等等。

从投资以及资产配置来看，保险最大的优势就是保本、收益稳健、复利增值、锁定长期收益。此外现金价值积累快的保单，杠杆高、增值空间大，通过保单提领或贷款等形式可以获得稳健的现金流，用于子女教育金储备生意应急、养老等等。

家族办公室

最后就不能不提，家族办公室在财产规划中的必要性，为什么说高净值人士需要家族办公室？

必要性

很多人都认为家族办公室和私人银行的业务、经营内容大致相同，但是两者在本质上是有本质区别的。首先我们必须要强调，家族办公室与私人银行相比是两种不同的商业模式，因此我们不能说两者谁更适合高净值人群。但在当前经济环境下，特别是海外，越来越多的人开始放弃私人银行而选择家族办公室。主要原因很简单，私人银行的目的在于推销自己的产品，而后者思考的则是如何将自己的财富进行良好的管理。

家族办公室在关注客户数量的同时，更重要的是关注财富的质量，即如何做好传承，收费的需求是以客户的真实需求作为导向，不售卖某一产品，而是在市场上寻找能够和客户相符的优质产品，为每个客户提供个性化的资产管理解决方案。

如何选择

在美国有一个“家族办公室协会”，积累了大量的专业人士可以在解决财富规划的问题上，给家族很大的选择。细分大致有五个主要方向，第一个就是我们所熟知的资产管理。其余依次是法律服务、财务税务、家族后代的教育、家族健康的医疗服务这五点。

那么该如何选择适合的家族办公室呢？一般来说家族办公室分为以下三种，第一种单一家族办公室，只针对于某一家族而服务，费用高但保障了家族的所有利益，拥有这样的一家家族办公室在香港每年成本需要千万起步。其次联合统一家族办公室，几个背景相似、志同道合的朋友一起成立一家家族办公室，聘请资深投资机构合作，虽然较前者却少了部分个性化，但仍然有着很大的灵活性。最后就是现在大部分高净值人士选择的第三方家族办公室，资产规模要求低，且拥有全维度的专业从业人员，资源丰富、服务也更规范、专业，拥有独立的投资意见，给高净值客户提供更多的选择，也会中和更多的选择。