本文数据采集时间截止9月27日00:00

// 债市综述 //

1、公开市场操作

9月26日以利率招标方式开展3780亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%。当日2080亿元逆回购到期，因此单日净投放1700亿元。

（*数据来源：Wind-央行动态PBOC）

2、资金面

尽管央行公开市场连七日净投放，且规模继续加码，不过银行间市场周二跨季资金成本仍水涨船高，非银机构押信用融入14天资金利率已全线突破4%；相较之下，月内资金压力仍有限，隔夜回购加权利率小幅上行，七天期成交因基本以不跨月为主，利率反而跌至2%下方。

（*数据来源：Wind-国际货币资金情绪指数）

3、同业存单

国有和主要股份制银行一年期同业存单二级市场最新成交价格在2.52%附近，较上日上行5个bp。

（*数据来源：Wind-同业存单NCD）

4、银行间主要利率债整体长券持稳短券偏弱

（*数据来源：Wind-成交统计BMW）

5、近期城投债（AAA）各期限利差走势及数据

（*数据来源：Wind-利差分析YS）

6、国债期货全线收涨

30年期主力合约涨0.08%

10年期主力合约涨0.11%

5年期主力合约涨0.06%

2年期主力合约涨0.01%

（*数据来源：Wind-国债期货TF）

// 要闻资讯 //

1、财政部发布数据，8月全国发行新增债券7143亿元，其中一般债券1136亿元、专项债券6007亿元；全国发行再融资债券6016亿元，其中一般债券2204亿元、专项债券3812亿元。1-8月全国发行新增债券36849亿元，其中一般债券5871亿元、专项债券30978亿元。

2、临近9月末叠加三季度末，市场利率有所抬升。隔夜Shibor在连续快速走低后开启反弹，交易所国债逆回购多个品种年化利率也持续攀升并突破4%。机构认为，10月份央行货币政策中性偏宽的基调不会改变，预计资金将回归中性水平。

3、8月份，沪市日均交易量为3628.4亿元，环比增加3.9%；深市日均交易量为4623.6亿元，减少7.3%；银行间质押式回购月加权平均利率为1.76%，增加22个基点；同业拆借月加权平均利率为1.71%，增加23个基点；债券市场共发行各类债券66255.8亿元；银行间债券市场现券成交30.6万亿元，日均成交13316.2亿元，同比增加8.4%，环比增加2.2%。截至8月末，境外机构在中国债券市场托管余额为3.24万亿元，占中国债券市场托管余额比重为2.1%。

// 全球宏观 //

1、美联储9月议息会议结束后，对联邦基金利率更长时间处于高位的恐慌情绪令美国三大股指跌向近三个月低位。随着中长期美债收益率上升，衍生品市场上空头正在大举加仓。

2、10年期美债收益率隔夜上涨逾10个基点，目前已突破4.5%。除了美联储利率前景不确定性推高收益率，穆迪投资者服务公司警告，美国政府关门风险对美国来说将是一个“负面信用”事件。

3、美国联邦储备委员会发言人表示，美联储系统将在今年底前裁员约300人，这是该机构13年来首次裁员。芝加哥联储主席古尔斯比表示，通胀持续高于美联储的目标是更大的风险。

4、美国银行最近一份报告显示，今年到目前为止，已有近1万亿美元流入到货币市场基金，这些基金今年将达到创纪录的流入量，其中一些收益率已超过了5%。

// 债券大事 //

1、荣盛发展延长两只美元债展期方案同意征求截止日期

2、南京牛首山文化旅游集团董事长发生变动

3、清远市德晟投资集团筹划重大资产重组

一周债券负面事件汇总

（*数据来源：Wind-债券负面事件大全）

// 节目预告 //

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