国家统计局9日发布的数据显示，8月份CPI同比由上月下降0.3%转为上涨0.1%；环比上涨0.3%，涨幅比上月扩大0.1个百分点。物价同比涨幅转正，释放经济运行回暖信号。下阶段随着经济恢复向好，市场需求持续扩大，供求关系有望逐步改善，加之上年同期高基数的影响逐步消除，CPI同比涨幅将逐步回到合理水平。

PPI运行也延续积极态势。8月份，受部分工业品需求改善、国际原油价格上涨等因素影响，PPI同比下降3%，降幅比上月收窄1.4个百分点；环比由上月下降0.2%转为上涨0.2%，今年以来首次转正。

近期有关部门陆续发布的其他经济数据传递更多积极信号。8月份PMI升至49.7%、中国大宗商品指数升至102.7%、中国电商物流指数升至111.1点，经济回升向好势头明显。期货交易规模保持增长态势，8月份全国期货市场成交量和成交额同比分别增长47.76%、23.49%。毕马威发布的2023年三季度《中国经济观察》报告中国经济2023年有望实现5.5%的增长。

因此，顶点财经柯友浪认为，尽管经济回暖还面临压力和挑战，但持续恢复和支撑高质量发展的有利条件较多，下半年经济平稳有升，那么作为经济晴雨表的二级市场必然会水涨船高，用不错的波段上涨表现。

当然对于目前的资本市场，起效最快的就是直接注入流动性，设置平准基金。但本身不能把这种政策，作为计算的范围之内，因为非常不可控。接下来监管，应该是会给减持新规加补丁，比如说是关于大小非的规定。另外就是给再融资加补丁。这些措施对长期流动性介入资本市场都具有一定的引导作用。

房地产政策方面，认房不认贷已经落实。但对于地产的刺激，目前只能在一线的二手房市场。接下来就是真正的攻坚战。一个是一线城市的降息，广州打响第一枪，降低10个bp。这轮地产的希望在一线，一线的希望在北京。所以北京的政策才是最重要的。而宏观方面，本月最重要的政策是降准。

因此顶点财经柯友浪认为，8月的CPI和PPI企稳，说明国内经济已经迎来底部拐点，场内杠杆已经企稳，而增量资金的政策已经有一定的预期，市场有望再次放量到9000亿以上，华为题材以及其联动的光刻机、半导体材料、半导体设备、存储芯片等题材可能会成为反弹的突破口。同时本身半导体大板块本来也在周期拐点，今年全年也一直在低位横盘震荡整理，没有大的涨幅，因此目前可以重点配置，是结合了好价格、好逻辑的建仓点。

柯友浪（执业编号：A0380621090002）简介：

顶点财经首席投顾，荣登纳斯达克时代广场大屏，新浪金牌理财师，曾任较大规模的阳光私募基金经理，曾受邀参加LME亚洲年会，拥有十余年市场经验。现任摇钱术至尊版APP常驻嘉宾，以直播、视频、专栏文章等多种形式持续和广大投资者分享专业见解。

【免责声明】本文内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议，投资者据此操作，风险自担。股市有风险，入市需谨慎。