本刊编辑部 | 刘增禄

10月11日，机构投资者的三季度持仓将随上市公司三季报的披露陆续浮现。而结合7月份以来的大宗交易数据统计，机构资金三季度的持仓偏好或许可以提前略知一二。

经统计，机构资金三季度买入规模明显高于卖出规模，52家公司被净买入超过亿元。且其中，明星公募基金经理朱少醒、傅鹏博；私募大佬林园、冯柳；超级牛散王孝安、赵建平的部分重仓股，三季度以来均得到了机构资金的进一步增仓。

机构资金布局积极 52家公司净买入超过亿元

进入三季度以来，据Wind数据统计，上市A股中共有1443家公司发生了9154笔大宗交易，其中423笔交易买方为机构专用席位，涉及金额333.92亿元；212笔交易卖方为机构专用席位，涉及金额162.67亿元，仅从大宗交易数据来看，三季度机构的投资态度积极，买入规模明显高出卖出规模。

统计个股来看，目前有329家公司三季度以来被机构资金净买入，净买入规模最高的是消费电子龙头公司立讯精密，7月12日~9月13日，公司前后完成了10笔大宗交易，其中8笔被机构专用席位接盘，卖出方则仅有3笔交易来自机构专用席位，期间机构净买入金额高达17.21亿元。

新能源龙头宁德时代近期也继续得到了众多机构的认可买进，7月3日~9月28日，公司共发生了90笔大宗交易，其中80笔交易被机构专用席位接盘，卖出方机构专用席位则只出现在了20笔交易中，期间机构资金净买入金额为16.25亿元。

同样被净买入超10亿元的公司还有公牛集团，7月4日公司完成的52笔大宗交易中，机构专用席位接盘19笔，而卖出方则无一出现机构身影，机构净买入额为11.42亿元。

此外，三季度以来，新产业、长安汽车、山西汾酒、北京君正、阳光电源等在内的48家公司也均被机构专用席位净买入超过了亿元（见表1）。

朱少醒、林园、冯柳、赵建平等重仓股 近日被机构资金继续看好买进

观察不难发现，三季度以来被机构资金通过大宗交易平台净买入的公司，多数早已被机构资金青睐重仓，其中有139家公司今年中期的持股机构数超过百家，如宁德时代、五粮液、金山办公、立讯精密等10家公司的持股机构家数更是均超过了千家。且众多明星公私募基金经理，超级牛散均早已对上述公司进行了重仓持有。

二季度末参与重仓机构家数最多的宁德时代，同时得到了2342只机构产品的青睐，睿远的明星基金经理傅鹏博管理的睿远成长价值、赵枫管理的睿远均衡价值三年；2020年的公募“四冠王”赵诣管理的泉果旭源三年持有； “中欧四大天王”之一周蔚文管理的中欧时代先锋；素有“公募巴菲特”称号的朱少醒管理的富国天惠精选成长等均有所涉及。

五粮液也同样被一众明星公募基金经理重仓持有，与此同时，私募大佬林园也对这家白酒龙头颇为青睐，虽然公司前十大股东中没有体现，但在今年5月底公司举办的股东大会上，林园身为大股东，亲自莅临现身。

智慧物流公司申通快递则是另一位私募大佬冯柳的心头好，今年一季度，冯柳新进现身公司前十大股东阵营，二季度又进一步增持了800万股。

除了公私募大佬青睐的标的，近期，多家被“超级牛散”看好重仓的公司也得到了机构资金的看好增持。

如被牛散大佬王孝安重仓的昆仑万维、万兴科技，三季度以来分别被机构专用席位净买入2.94亿元、4998.02万元。

赵建平和其女儿赵吉共同重仓的格灵深瞳、盟科药业，三季度以来分别被机构专用席位净买入714.8万元、630万元。

三季度机构净买入公司 多家今年上半年业绩已超去年全年

虽然三季报的正式披露还尚需时日，但结合企业的中报数据来看，三季度以来被机构资金通过大宗交易平台净买入的公司，多数业绩表现都较为优异。据统计，其中有263家公司中期实现盈利，154家盈利的同时归母净利润相较2022年同期完成了增长。

如新能源汽车概念股万安科技，今年上半年公司归母净利润额为1.69亿元，相较去年同期大幅增长5976.63%。

万安科技致力于汽车底盘控制系统的研发生产，产品覆盖乘用车和商用车底盘控制系统两大领域，拥有底盘前后悬架系统、汽车电子控制系统、气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、底盘副车架等多个系列产品。今年上半年，公司主营的气压制动系统、液压制动系统等拳头产品的收入均实现了稳健增长。

且更为值得一提的是，公司去年全年的净利润额为7163.75万元，今年上半年的利润额已经大幅超越了去年全年，如果下半年不发生明显亏损，公司全年业绩同比大幅增长的预期已经被提前锁定。

与万安科技类似，稀土永磁、固废处理概念公司惠城环保也同样在中期业绩扭亏的同时，提前锁定了全年业绩大幅增长的预期。中报数据显示，公司今年上半年实现归母净利润8604.43万元，与2022年全年247.36万元的净利润相比，增幅高达3378.51%。对于中报业绩强势扭亏的原因，公司给出的理由是公司新建项目建成投产, 公司催化剂、分子筛、助剂产能均大幅增加等因素有关。

此外，广立微、梦网科技、海能达等38家公司，今年上半年的净利润均较去年同期实现了翻倍的增长（见表2）。

汽车零部件、减肥药等概念 近期被资金加持股价大涨

随着机构资金的增持，近期不少公司二级市场走势表现抢眼。华是科技、德迈仕、上海瀚讯等16家公司，7月份以来均已相继斩获了超20%的累计涨幅。

涉及华为汽车概念股德迈仕，近日股价持续震荡攀升，7月份以来已累计上涨超30%（见图1）。

德迈仕的主营业务是研发、生产和销售精密轴及精密切削件。公司主要产品为视窗系统零部件、动力系统零部件、车身及底盘系统零部件、工业精密零部件。公司业务规模相对较大，并与博世（Bosch）、大陆（Continental）等全球知名的大型跨国汽车零部件供应商建立了长期稳定的合作关系，具有较强的竞争优势。信达证券表示，在政策刺激、智能化催化、库存周期、出口刺激四大核心因素驱动下，看好汽车板块销量、盈利、估值自三季度起迎来持续改善。

近期，减肥药概念也在二级市场持续活跃，板块内公司股价纷纷大涨，或正得益于此，凯莱英三季度以来也得到了机构资金的看好加仓，股价也由此实现了逾20%的涨幅（见图2）。

此前，摩根大通预计，中国减肥药物市场规模有望于2030年达到149亿美元。近日，第三届中国多肽产业大会暨中国生化制药工业协会多肽分会第二届会员大会在深圳举办，有业内人士分析称，多肽产业链已经迎来了行业上行周期。其中，多肽药物中的GLP-1多肽可以用于减肥治疗。减肥药概念下多家上市公司股价也因此大涨。光大证券表示，减肥药、NMN概念股成热点，创新药迎来高光时刻；天风证券也认为，减肥药需求日益增加，蓝海市场空间广阔；东吴证券则表示，多肽产业链正迎来行业上行周期。

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）