【大河财立方 记者 裴熔熔】对于私募基金行业来说，2023年是冰与火交织的一年。

这一年，行业首部行政法规正式落地，私募基金进入强监管时代；这一年，保险资金大举进军，私募行业迎来更多高质量入局者；也是这一年，注销、暴雷、跑路传闻不断，持续冲击投资人的神经，倒逼各方参与者对私募行业重新审视。

年末回首，私募基金行业这一年到底发生过什么？

行业首部行政法规落地

7月9日，业内期待已久的《私募投资基金监督管理条例》（以下简称《私募条例》）正式发布，这意味着我国私募投资基金行业首部行政法规正式落地。

该条例统筹发展和安全，坚持规范监管和尊重市场规律相结合。在规范行业发展上，突出对关键主体的监管要求，全面规范资金募集和备案要求，规范投资业务活动，明确市场化退出机制，丰富事中事后监管手段。同时设置专章鼓励创业投资基金发展。

作为私募行业的首部行政法规，《私募条例》对私募行业发展具有里程碑意义，也意味着私募基金正式进入强监管时代。通过细化监管要求和提高管理标准，将对私募基金展业中劣币驱逐良币、市场秩序混乱等问题提供解决方案。

与此同时，2023年，《私募投资基金登记备案办法》《私募证券投资基金运作指引（征求意见稿）》《私募投资基金监督管理办法（征求意见稿）》等监管新规也密集出台，促进行业监管体系越发完善，助推行业更加规范发展。

保险资金大举进军私募

今年，保险资金掀起了一波进军私募的热潮，新基建、新能源、医疗健康等国家重点支持领域是险资青睐的赛道。

其中尤其引人关注的是4月23日，11家国资寿险联合设立339亿元私募基金，其中既包含中国人寿、太平洋人寿等5家国内头部寿险企业，也有6家国有大行的寿险子公司；还有11月29日，新华保险公告称，与中国人寿分别出资250亿元共同发起设立私募证券投资基金有限公司，引起市场的高度关注。

多位业内人士预计，随着监管持续优化，保险系私募股权基金数量的增长，以及更多的非保险系私募股权基金被纳入中国保险资产管理业协会的评价对象范围，险资私募股权投资规模将持续壮大。

商业大佬“逐梦”私募圈

今年4月份，中国证券投资基金业协会官网发布公示，深石（无锡）私募基金管理有限公司已于4月11日备案登记，注册资本1000万元。股权穿透之后，该公司实际控制人为王石——万科集团创始人。

从44岁京东掌门人刘强东布局私募行业，到76岁宗庆后考取基金从业资格证书，再到67岁首富钟睒睒开拓私募基金版图、72岁的王石变更赛道“再创业”，私募这块香饽饽，正吸引越来越多大佬探索事业的“又一春”。

注销私募数量创下历史新高

有人高调入场，也有人黯然离场。今年以来，私募基金注销数量创下历史新高。

中基协数据显示，截至12月20日，年内注销私募数量达到2471家，创下历史新高。其中今年1月份，注销私募基金管理人达1565家，已经达到去年全年注销私募数量的70%以上。被协会注销的有1856家，占比达75%。

这也反映出，随着监管趋严，行业“扶优限劣、进退有序”进程加速，私募行业生态将进一步优化，促进行业合规健康发展。

上百只私募基金净值大幅回撤

以获取绝对收益为“标签”的私募基金，今年出现诸多产品净值大幅回撤的情况。

私募排排网最新数据显示，截至11月底，上百只私募基金成立以来净值腰斩，业绩最差的产品成立以来亏超90%，更有私募基金产品的单位净值已跌至几分钱。

多位业内人士认为，这一结果很有可能是因为私募基金管理人没有严格按照私募基金合同的投资约束、风控条件进行投资操作，比如用了融资融券期权，或者不正当使用股指期货等。由此，产品是否应该设置“双线”（预警线和止损线）再度引发业内热议。

私募暴雷跑路震动金融圈

今年11月，一则“私募跑路引发多层嵌套造假风波”的消息引起轩然大波，知名百亿私募华软新动力、云南信托等多家信托机构以及英洛华、横店东磁等多家上市公司纷纷踩雷。随后，证监会对杭州瑜瑶、深圳汇盛等私募机构立案调查，称初步判断，相关人员控制杭州瑜瑶、深圳汇盛等多家机构，多层嵌套投资，存在虚假宣传、报送虚假信息、违规信披等情形，还可能涉嫌违法犯罪行为。

同样是在11月，深圳市前海洛克资本有限公司老板疑似“卷款跑路”，也引发行业热议。

量化私募陷“砸盘风波”

今年8月底，有关“量化私募砸盘”的传闻在投资圈引起巨大争议。有自媒体文章指出，8月28日大盘“开盘即上涨5%、大量个股开盘上涨7%-8%以上”的盘面，触发了量化交易系统的卖出指令，大量个股遭到卖出，压住了买入的多头，量化基金就是当天砸盘的主力军。

随后，多家头部量化私募负责人在社交平台进行反驳，声明并非量化基金导致了市场的冲高回落。

此波争议引发监管关注。9月1日，证监会指导上海、深圳、北京证券交易所制定出台加强程序化交易监管系列举措，发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》。交易所也发布公告称，对程序化交易投资者的证券交易行为实行实时监控，并对四项事项予以重点监控。

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