站在2024年初，眺望远方，会看见什么？

以大数据、云计算、人工智能、高精尖硬装备制造等为代表的新技术日新月异。新工业革命和产业变革的背景下，重视科技力量，推动高水平科技自立自强，实现高质量发展、赢得全球竞争战略主动，成为时代的必答题。

2011年，“专精特新”首次提出，经过多年的发展逐步上升为国家级战略。2018年发布的《关于支持打造特色载体推动中小企业创新创业升级的实施方案》，提出要引导中小企业在细分行业领域成长壮大为专精特新“小巨人”。

“专精特新”企业是未来产业链的重要支撑，是强链、补链的主力军。其聚焦于产业链关键环节，“补短板”“锻长板”，坚实产业基础，加强技术创新，致力于破解“卡脖子”技术问题。

可以说，培育“专精特新”企业，引导企业成长为专精特新“小巨人”，成为了实现高水平科技自立自强的重要途径。

国海证券的相关研报指出，2018年以来，我国加大对专精特新企业的培育力度，促进中小企业向“专业化、精细化、特色化、新颖化”发展，截至2023年末，我国已经培育出省级专精特新企业超10万家，国家级专精特新“小巨人”企业 1.2万余家。

企业的蓬勃发展和做大做强，资金显得尤为重要。这背后离不开专业金融机构的助力。其中一个重要的角色是券商，券商作为辅导保荐人，帮助企业梳理发展前径，聚焦服务高科技企业，以创新引领开展“瞪羚”企业和核心技术产品遴选，帮助专精特新企业融资发展。

比如以“三中一华”为代表的券商，深耕产业前沿，以助力科技创新为战略，通过专业金融机构的助力，让资本赋能科技，提升资本市场科技含量，践行了金融服务实体的使命。

资本市场含“科”量提升

科技创新历来是政策支持的重点。

2023年6月，国务院常务会议审议通过的《加大力度支持科技型企业融资行动方案》中提出，金融机构根据不同发展阶段的科技型企业的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技型企业提供全生命周期的多元化接力式金融服务。

2023年10月，在上海举办的“2023科创大会”上，上交所、深交所以及北交所的相关人士表示，将出台资本市场支持高水平科技自立自强系列政策措施；同年12月，证监会主席易会满接受新华社专访提出，健全资本市场功能，更大力度支持高水平科技自立自强。

从国家高层到监管部门，再到交易所层面，都在践行资本市场支持高水平科技企业自强发展。

作为国内最具科技含量代表的“专精特新”企业，这些企业天然带有科技创新属性，专注于细分领域，是优质中小企业的中坚力量。而专精特新“小巨人”更是优中取优。

专精特新“小巨人”企业位于产业基础核心领域和产业链关键环节，创新能力突出，科技含量高，掌握核心技术，是优质中小企业的核心力量。

（来源：国信证券研报）

国海证券的研报指出，截至2022年底，专精特新“小巨人”企业研发人员占比达到28%，平均研发强度达到6.3%，是规模以上工业企业平均研发强度的4.5倍，企业平均授权发明专利数超过17项。

“专精特新”企业蓬勃发展，深受资本市场青睐。相关数据显示，截至2023年11月底，“专精特新”中小企业占A股上市企业总数的32.9%。

2023年8月，智慧芽创新研究中心发布的《2023年专精特新“小巨人”企业科创力报告》显示，截至2023年7月末，1.2万余家专精特新“小巨人”中，共有852家企业成功上市，占比约7%。其中，A股上市企业共843家。

注册制全面实施以来的2023年，A股的科创板和北交所更是成为了“专精特新”中小企业拥抱资本市场的主要阵地。

根据wind数据，按照上市日统计，过去的2023年全年，共计有313家企业在A股IPO上市，融资金额3564亿元。其中，上交所103只新股发行，融资金额1937亿元，深交所133只新股发行，融资金额1481亿元。北交所，共有77只新股上市，融资额达到146亿元。

按照专精特新“小巨人”主题，根据上市日统计，wind数据显示，2023年全年，A股市场共计有137家专精特新“小巨人”企业IPO上市，融资金额达1132.60亿元。

其中，2023年全年，北交所共计有77加企业IPO上市，其中，43家上市企业为国家级专精特新“小巨人”企业，占去年IPO上市企业比达55.8%。截至2023年底，北交所上市公司达239家。其中，国家级专精特新“小巨人”企业占比近五成。

放眼科创板，早在2022年末，上市企业就已经达500家，“专精特新”型企业数量占比近半，245家科创板公司入选国家级专精特新“小巨人”企业名录，占科创板公司总数的49%。

相关数据显示，截至2023年三季度末，科创板共有303家上市公司入选国家级专精特新“小巨人”企业名录，35家科创板公司被评为制造业“单项冠军”示范企业，40家公司主营产品被评为制造业“单项冠军”产品。

越来越多的“专精特新”企业，特别是专精特新“小巨人”在政策的利好下不断壮大发展，不断拥抱资本市场融资，实现高质量发展。这些企业也逐步提升资本市场的含“科”量。

券商助力，资本赋能科技

企业的发展，离不开资金的支持。资本市场融资已经成为了企业重要的资金来源，其中，IPO上市已经成为越来越多企业的选择。

2023年，137家专精特新“小巨人”企业在A股上市成功，融资超千亿，资本的赋能让高科技企业得到资金支持，更好、更快地壮大发展。

这些专精特新“小巨人”企业IPO上市融资成功的背后，站着专业金融机构，特别是券商。

引资本“活水”，润科技创新。作为金融市场的重要参与者之一，券商在提供专业的资本市场服务、为企业发展筹集资金、促进经济发展等方面发挥着关键作用。

券商通过市场研究和分析，可以为企业提供关于上市环境、行业趋势等信息，帮助企业了解市场情况，为其制定在资本市场发展策略提供依据。同时，券商可以帮助企业优化资本结构，提出资本市场融资方案，根据企业的发展需求和市场情况做出最佳的选择，协助企业在资本市场融资，为企业提供稳定发展的融资渠道。

根据wind数据，我们统计了2023年全年，券商保荐专精特新“小巨人“企业IPO的情况，盘点前十名券商的保荐数量和金额。

Wind数据显示，按照上市日计算，43家券商参与保荐2023年137家专精特新“小巨人”企业IPO发行，其中，部分企业由2家券商联合保荐承销。

2023年券商承销保荐前10名中，“三中一华”上榜，其中，中信建投以14家承销数量和140.27亿元的承销金额排在首位。

2023年前10名券商合计承销数量达87只，占到了总数量的63.5%；前10名券商合计承销金额达795.81亿元，占到总承销金额的70%。

Wind数据显示，中金公司在2023年总承销数量达53家，其中，首发IPO承销数量为17家。17家承销的IPO首发企业中，5家为专精特新“小巨人”企业，占比达29.4%，近3成。

上述前10名券商能为何够在服务“专精特新”企业上市融资有建树？梳理发现，其与公司的战略和布局密不可分。

比如，排在榜首的中信建投积极发挥券商主力军作用，深耕关键核心领域，助力重点产业实现补链强链。

中信建投重点聚焦先进制造、新一代信息技术、新能源、新材料、生物科技等战略新兴产业和专精特新企业。

2023年，中信建投服务防空预警雷达第一股航天南湖上市，支持我国防空预警体系建设；协助运动控制及智能制造技术提供商固高科技实现创业板上市等。

再比如，国信证券以金融赋能为抓手，积极发挥保荐优势，把科技创新摆在突出位置，聚焦多个产业，形成覆盖全产业链的深度服务模式。

2023年，国信证券辅导了7家专精特新“小巨人”企业上市，其中，辅导中润光学在科创板上市，中润光学在数字安防超大倍率变焦镜头市占率全球第一。

特别值得一提的是，作为国家队中的老牌券商，中金公司聚焦服务国家发展大局、创新支持实体经济、积极促进资本市场改革，在过去的一年，充分发挥券商资源配置优势，积极引导社会中长期资本流向科技创新领域。

在赋能“专精特新”中小企业上，2023年5月，中金公司辅助美邦科技完成在北交所IPO上市，成功募集发展资金，进一步巩固公司绿色制造优势；2023年7月，中金公司辅助惠同新材完成北交所IPO上市，打造了国内首家金属纤维行业北交所IPO企业。

据了解，中金公司在2023年服务科技类企业相关项目交易规模超3200亿元。同时中金公司创新金融服务，多角度支持科创企业发展。2023年上半年，中金公司落地北交所首批两融交易业务，获得科创板上市证券做市交易业务资格。

上述券商是典型的代表，回顾过去的2023年，“专精特新”等科技创新企业的上市发展离不开专业金融机构的助力。未来，相信在积极响应国家推动高水平科技自立自强的政策，践行金融服务实体、资本赋能科技的征途中，证券公司将更加大有可为。