作者：孙阳
来源：资管云

2021年12月29日，中国人民银行正式发布《金融从业规范 财富管理》（下文简称《标准》，发布网站：http://www.cfstc.org/bzgk），从知识体系、职业能力、职业道德与行为准则、职业能力水平评价等几个方面对财富管理从业者的执业标准进行了详细的界定。

《标准》开篇对财富管理进行了定义：贯穿于人的整个生命周期，在财富的创造、保有和传承过程中，通过一系列金融与非金融的规划与服务，构建个人、家庭、家族与企业的系统性安排，实现财富创造、保护、传承、再创造的良性循环。

定义界定了财富管理的内涵是跨生命周期的过程，从最初的财富创造，到最终的代际间的传承都是财富管理的服务范畴；框定了财富管理的外延，服务的对象既可以是独立的个人，也可以面向家庭、家族为单位提供服务，甚至也包括家族企业层面的服务。

在客户分类方面，《标准》按照个人名下金融资产规模进行了四档划分，包括：（1）社会公众，60万元以下的自然人；（2）富裕人士，60万-600万元的自然人；（3）高净值人士，600万-3000万元自然人；（4）超高净值人士，在金融机构的金融资产达到3000万元以上，或个人名下金融资产达2亿元以上的自然人（多以家族为单位进行财富管理，成为金融机构的家族客户）。

社会公众对应银行、券商等大型金融机构服务的大众客户，服务的内容多以公募型投资理财产品为主；富裕人士也即理财客户，介于大众客户和私行客户之间，服务也主要集中在投资理财产品层面，但增加了一些资产配置和产品组合的内容；高净值人士对应私人银行客户群体，在投资理财服务的基础上增加了相对简单的财富传承与法律、税务筹划的非金融服务；超高净值人士对应家族客户或企业家客户，服务内容类似联合家族办公室的模式，在家族企业和家族层面提出各类专业性的意见并实施执行。

在从业者职业级别方面，《标准》划定了四个不同的职业级别，包括：（1）个人理财师，服务社会公众，根据客户不同的理财需求提供相应的理财产品；（2）理财规划师，服务富裕人士，能够为客户提供符合生命周期需求的财富管理方案；（3）私人银行家，服务高净值人士，在常规投资理财服务的基础上，能够为客户提供财富保全、财富转移和其他非金融服务；（4）家族财富传承师，服务超高净值人士，能够在私人银行家的基础上为客户提供家族企业治理与家族治理方面的金融和非金融服务。

在服务流程方面，《标准》提出了八阶段的全流程，依次为：了解客户背景、发掘客户需求、确定客户目标、拟定方案、选择方案、执行方案、监督与再平衡方案、维持客户关系。这个流程以客户为中心提供持续性的投资理财服务，与一次性的产品销售的传统理念形成了鲜明的对比，更加强调持续性的售后服务，这也是净值型产品时代投资理财工作的应有之义。

关于从业者的职业能力，《标准》提出了三个维度：

1、基本能力，包括建立正确态度、获取客户信息、了解财富管理产品和基本沟通的能力。

2、专业能力，包括个人的专业形象、高质量沟通、客户需求分析与挖掘、客户个人特质与决策风格的分析与应用、宏观趋势分析与经济数据解读、产品的选择与应用、资产评价与资产配置、法务与税务筹划、家族传承分析与规划以及专业简报能力。

3、专业知识，包括专业知识体系和专业知识要求。

专业知识体系是《标准》中篇幅最大的部分，我们将其整理制作成了一幅脑图便于查看和理解。

在职业道德与行为准则方面，《标准》提出了四大道德要求和六大行为准则，其中道德要求包括：守法合规、廉洁从业、独立客观、诚实守信；行为准则包括：保守秘密、专业胜任、严谨谨慎、勤勉尽责、客户至上、公平竞争。

最后，《标准》提出了各个基本财富管理从业者的资质要求以及相应的考评标准。

此版标准的提出对于国内财富管理行业的发展具有深远的意义，也为从业者的职业规划和能力建设指明了方向。尤其是文中大篇幅详细阐述的专业知识体系，对于从业者学习和掌握财富管理相关专业知识有着极高的指导意义。