在我国金融体系中，股权投资市场作为我国多层次资本市场的重要一环，为服务于实体经济、推动经济去杠杆等重要的国家顶层设计担当重要的角色。目前，中国私募股权投资市场已经过了20多年的发展，基金业协会登记私募股权投资机构、创业投资机构超过1.4万家，市场资本管理量已超8.9万亿，行业监管不断完善，市场竞争不断加剧。2017年8月，国务院法制办公室发布了《私募投资基金管理暂行条例（征求意见稿）》，意味着私募基金业顶层设计的落地，股权投资市场严监管时代已经到来。2018年4月，资管新规的发布开启了资管行业规范发展的新篇章，其对资管产品普遍存在的多层嵌套、刚性兑付等市场顽疾给予了重拳整治，股权投资市场募资压力增大的同时募资环境也得到优化。近几年，在“创新创业”、“供给侧结构性改革”、“国企改革”等国家战略的推动下，国内创业氛围浓厚，市场新机会不断出现，大批新基金、国资背景的投资机构、战略投资者等机构投资者以及政府投资基金、母基金、上市公司等机构有限合伙人纷纷入场，为股权投资市场注入活力，行业竞争也日益激烈。但整体来看，我国私募股权投资市场目前仍处于初级发展阶段。

当前，中国私募股权投资市场LP市场格局正在悄然发生变化，“募资难”、“政府引导基金”、“二手基金交易市场”、“国资LP”、“GP母基金化”成为近来浮现在私募股权机构募资市场上的高频词汇，作为中国私募股权投市场的金主，面对新的市场格局，哪些LP能提前抓住市场机遇实现转型？哪些LP能够顶住压力始终保持较高的活跃度？“2017年中国私募股权投资市场机构有限合伙人30强”及“2017年中国政府引导基金30强”将为您逐一揭晓。

“清科研究中心--中国股权投资排名”从2001年发布首届中国创业投资排名以来，以其独立性、公正性和客观性受到业界的关注与认可，并作为行业机构当年的业绩晴雨表，成为机构募资、投资的重要参考。2018年中国私募股权投资市场有限合伙人排名从募资、投资、管理等各方面进行全面考察，排名体系选择管理可投资中国的资本量、当期新增可投资本量、累计投资VC/PE基金数量及投资金额、当期新增投资VC/PE基金数量及投资金额等作为重要的参考指标，并根据实际发展状况，对排名指标权重进行年度调整，力求最大限度地反映现阶段中国机构有限合伙人发展的实际状况。2018年中国政府引导基金排名与以往一样，将评分机制公之于众，力求为业内各类机构提供一个公平、公正、公开的排名。排名将从募资、投资、管理等各方面进行全面考察，排名体系选择基金资本总量、累计投资VC/PE基金数量及投资金额、当期新增投资VC/PE基金数量及投资金额等作为重要的参考指标，并根据实际发展状况，对排名指标权重进行年度调整，力求最大限度地反映现阶段中国政府投资基金发展的实际状况。

清科研究中心政府引导金和机构LP排名调研将于2018年6月10日结束，“2017年中国政府引导基金30强”及“2017年中国私募股权投资市场机构有限合伙人30强”究竟花落谁家，敬请您的期待！

机构有限合伙人评分标准

指标说明：

（1）综合得分＝管理可投资中国的资本量*比例+当期新增可投资本量*比例+累计投资VC/PE基金数量*比例+累计投资金额*比例+新增投资VC/PE基金数量*比例+新增投资金额*比例+累计退出金额*比例+累计回报水平*比例

（2）按综合得分高低排出“2017年中国私募股权投资机构有限合伙人30强”

（3）奖项相关评选指标说明：

① 管理可投资中国的资本量：截至2017年度管理可投资中国的资本量
② 当期新增可投资本量：2017年度新增管理可投资中国的资本量
③ 累计投资VC/PE基金数量：截至2017年度投资VC/PE基金数量
④ 累计投资金额：截至2017年度投资VC/PE基金金额
⑤ 新增投资VC/PE基金数量：2017年度新增投资VC/PE基金数量
⑥ 当期新增投资金额：2017年度新增投资VC/PE基金金额
⑦ 累计退出金额：截至2017年度退出VC/PE基金金额
⑧ 累计回报水平：截至2017年度的回报水平，其中，包括IRR、账面回报倍数等重要指标。

政府引导金评分标准

指标说明：

（1）综合得分＝基金资本总量*比例+累计投资VC/PE基金数量*比例+累计投资金额*比例+累计参股VC/PE基金总规模*比例+新增投资VC/PE基金数量*比例+新增投资金额*比例+新增参股VC/PE基金总规模*比例+累计回报水平*比例+累计退出金额*比例

（2）按综合得分高低排出“2017年中国政府引导基金30强”

（3）奖项相关评选指标说明：

① 基金资本总量是指截至2017年底管理基金实际到位规模（如资金可循环使用，则可重复计算）；

② 累计投资VC/PE基金数量：截至2017年度投资VC/PE基金数量；

③ 累计投资金额：截至2017年度投资VC/PE基金金额；

④ 累计参股VC/PE基金总规模：截至2017年度参股的VC/PE基金总规模；

⑤ 新增投资VC/PE基金数量：2017年度新增投资VC/PE基金数量；

⑥ 新增投资金额：2017年度新增投资VC/PE基金金额；

⑦ 新增参股VC/PE基金总规模：2017年度新增参股的VC/PE基金总规模；

⑧ 累计退出金额：截至2017年度退出VC/PE基金金额。

⑨ 累计回报水平：截至2017年度的回报水平，其中，包括IRR、账面回报倍数等重要指标。

参与指南

一、参加评选：

参与“清科研究中心-2018年中国私募股权投资市场机构有限合伙人排名及2018年中国政府引导基金排名”，请发送机构简介及详细的联系方式至：lpranking2018@zero2ipo.com.cn

二、排名咨询：张蕾（Bella Zhang）

联系方式： +86 152 1097 7133

+86 10 6415 8500 ext. 6742

电子邮箱： bellazhang@zero2ipo.com.cn

三、排名咨询：杨兰（Ada Yang）

联系方式： +86 158 0114 1965

+86 10 6415 8500 ext. 6614

电子邮箱： adayang@zero2ipo.com.cn

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