编辑丨中鼎控股集團

真正的投资人要看穿这个时代，比投机者看得更远一些才能赚到钱。在中国的全球大战略中，私募股权母基金越来越成为一种重要的金融工具和投资手段。

近几年来，随着中国私募股权投资市场的发展与成熟，相对于直接投资的基金方式，私募股权母基金因其分散投资、降低风险以及高水平、专业化等特质迅速发展起来。

很多高净值人群、国企和金融机构，都看中了母基金在风险控制上的优势，并成为投资者。数据显示，在中国母基金投资来源中，国企和地方财政资金的出资比例高达49%，保险银行等机构和高净值人群分别占了20%。

政府国资竞相入场，投资者将其作为在一级市场投资的重要渠道，私募股权母基金为何这么“香”？

私募股权FOF成资产配置的热门选项

母基金的核心投资策略是资产配置，即通过投资时间、投资行业、投资类型、投资阶段等多个维度，对投资资产进行组合配置，以期能够实现宽覆盖、低风险、高收益、强溢出的配置效果。

在过去较长一段时间里，大部分“新阶层”人士主要以配置房地产、固收类产品为主。但如今整个资产结构已经发生了非常大的变化，房地产行业受到政策面的控制，固定收益类产品的投资风险也开始显现，不仅刚性兑付被新的政策所打破，而且违约问题也是接连发生。

“新阶层”人群传统的资产配置方式出现了问题，他们已然面临新的资产配置选择，私募股权母基金则成为很好的选择。

其一，在“投资端”，私募股权FOF通过分散配置的方式，将资金投到多只擅长不同细分领域、方向的顶级私募股权基金当中，更好地与“新经济”接轨，享受“新经济”的增长红利。

其二，在“融资端”，私募股权FOF帮助“新阶层”人群把过去在传统经济积累的财富，转化成为支持“新经济”发展的重要力量，最终实现产业结构调整进程中的良性循环，将自身的发展与国家的发展紧紧连在一起。

以长线力量捕获最大价值

自成立之初，中鼎控股集團就提出要做长线投资和价值投资，既要助力客户进行合理的资产配置，增加权益类产品的比重，更要满足客户的稳定收益需求和资金流动性需求，股权母基金就是一个很好的选择，也是我们长期关注的一个方向。

我们与包括华映资本在内的一批优秀的头部机构达成了合作，以股权FOF基金的形式，通过资产再组合，选择不同的PE基金和项目以覆盖不同的行业、地域和投资团队，来达到帮助中小投资人有效分散PE基金投资风险的目的。

过去几年，通过母基金的布局，我们帮助了中鼎的投资者们合理地将资金配置到了新经济中，配置到好的资产当中，得到了可喜的回报。

数据显示，母基金在美国私募股权基金的资金来源中占比接近四分之一，是行业最重要的LP之一，而在中国私募股权市场中，母基金作为资金来源大约只占2%多。因此，在中国市场，母基金尤其是市场化的母基金，未来还有非常广阔的市场空间，这也成为我们未来将继续深耕母基金行业的重要依据之一。

作为一项长期资本，母基金中最重要的就是要捕捉到具有高成长性的行业和赛道。通过长期的追踪和积累，我们得出结论：“科技创新”仍是当下最主要的时代命题，用十年以上的长期资金，推动数字经济、智能制造、生命健康、新材料等战略新兴产业，母基金将大有所为。

遵循这个投资逻辑，公司合作的股权FOF基金间接投资的项目逾100个，已有多家推荐项目成功上市、首发过会、或得到新一轮融资，另有部分企业正在申报、辅导或筹划上市中。

母基金只是参与股权投资的一种形式，更重要的是，投资人通过我们的母基金项目，可以更快、更准、更安全地筛选到市场上最优质的股权投资项目，以更好地分享企业技术创新的成长红利，实现更高的收益预期。

中国私募股权行业走过了波澜壮阔的20年，期待在未来10年、20年，甚至更长的时间里，我们能和行业内的伙伴一起为LP们创造更多的价值，如果您想投资到更多优质的中国企业，不妨跟随中鼎控股集團一起，投资中国新经济，赢在未来。