北京商报讯（记者 李海媛）近一个月以来，中小型公募股权变更的情况愈发集中。据公开资料显示，截至12月14日，近一个月已有银河基金、民生加银基金、红塔红土基金、长安基金的部分股权遭转让。此外，上银基金、富国基金的部分股权转让事项也相继在11月出现新进展。另据证监会官网资料显示，截至目前，还有13家公募拟变更5%以上股权及实际控制人申请处于审核阶段。在业内人士看来，股权转让对一家公募影响的程度主要取决于被转让股权的多少，若非控股股东转让股权，一般情况下，对基金公司的正常经营管理不会造成影响。

自12月以来，仅仅半个月，就有银河基金、民生加银基金、红塔红土基金3家公募的部分股权相继遭股东转让。例如，12月9日，中国石油集团资本股份有限公司（以下简称“中油资本”）公告称，旗下全资子公司中国石油集团资本有限责任公司拟与中国石油天然气集团有限公司（以下简称“中石油集团”）签署《股权转让协议》，以3.23亿元的价格购买中石油集团持有的银河基金12.5%的股权。据悉，中石油集团为中油资本的控股股东。

除银河基金的相关股权为股东协议转让外，近一个月其余几家公募的部分股份则均被股东挂牌转让。其中，民生加银基金6.67%股权遭三股东三峡财务有限责任公司在北京产权交易所挂牌转让，转让底价为1.49亿元，挂牌日期为12月5日-30日。同样，红塔红土基金10.4839%股权也遭到三股东深圳市创新投资集团有限公司转让，在深圳联合产权交易所的转让底价为1.28亿元，挂牌日期为12月2日-29日。此外，11月29日-12月26日期间，兵器装备集团财务有限责任公司也挂牌转让其持有的长安基金6.67%股权，作价3700万元。

针对中小型公募纷纷遭遇股权转让的情况，前海开源基金首席经济学家杨德龙认为主要由两方面原因导致。一方面，可能是股东方出于经营不善、盈利不强或需要套现等原因转让股权。另一方面，也可能与中小型基金公司在激烈的市场竞争环境下盈利能力不足，导致业务增长较困难有关，从而出现股东转让股权的现象，也属正常情况。

在前述股权被挂牌交易的同时，相关公募的最新经营情况也随之浮出水面。以2022年前三季度的经营业绩为例，红塔红土基金营业收入3360万元，净利润亏损3114.98万元，成为4家公募中唯一一家年内亏损的机构。同期，长安基金营业收入2.35亿元，净利润1465.78万元；银河基金营业利润5.45亿元，归母净利润1.54亿元；民生加银基金营业收入5.86亿元，净利润为1.54亿元。

而在上述公募部分股权仍处于拟转让阶段的同时，还有个别公募的股权变更事项则在近期迎来新进展，其中更不乏大型机构。据悉，上银基金10%股权于11月16日在上海联合产权交易所成交，转让底价和最终成交价均为1.497亿元，但买家信息则未披露。另据证监会官网显示，11月25日，证监会核准山东省金融资产管理股份有限公司成为富国基金持股5%以上股东，并对其依法受让富国基金8671万元出资（占注册资本比例16.675%）无异议。

整体来看，前述基金公司出现的股权转让事项中，转让股权的均为非控股股东。对此，杨德龙表示，由于是非控股股东转让股权，一般情况下，对基金公司的正常经营管理不会造成影响。

财经评论员郭施亮也提到，股权转让需要关注是否为同一体系内的机构转让股权，如果属于同一体系的股权转让，则对股权结构、经营理念影响有限。若是非同一体系的股权转让，则需要看转让方的综合实力，其实力强弱将影响转让标的的市场价值，而实力雄厚的受让方有利于基金公司做大做强，提升经营管理能力。

另据证监会官网显示，截至12月14日，当前还有13家公募拟变更5%以上股权及实际控制人。其中华夏基金、中欧基金、万家基金、诺德基金、浙商基金、合煦智远基金6家公募于年内递交相关申请。