昨日消费方向迎来了一定的分歧整理，高位股方向，其中西安饮食几乎跌停，全聚德放量断板。而相对低位的麦趣尔，广弘控股等延续涨停的走势，整体来看今日消费方向的分化偏良性，下周资金仍有进一步回流的可能。

而消费分化的背景下，数字经济方向接过了领涨大旗，佳华科技获20CM涨停，国脉科技、中广天择涨停，安妮股份、天舟文化、易华录、中文在线等个股涨幅居前。数字经济方向并没有在消息出台的当天发酵，而今日全面走强，并且也可以看到，该方向的走强同样对于指数的带动作用有限，因此先以市场题材合理轮动看待，后续板块内部大概率会进一步分化，板块中前排核心个股有望在后续的走势中持续活跃。

昨日消费方向延续强势，金字火腿、麦趣尔涨停，新乳业、海欣食品、惠发食品、得利斯、益客食品等涨幅居前。

数据要素概念股再度大幅走强，科创板佳华科技拉升封板，湘邮科技、中广天择、湖北广电、英飞拓等多股此前涨停，中文在线、易华录、浙数文化、创意信息、铜牛信息等纷纷大幅冲高

从昨日的盘面上来看，大消费板块延续前日强势。从细分领域来看，昨日二三线白酒涨势居前。其中400亿市值的二线龙头股水井坊涨停，10月31日以来反弹幅度已经超50%。此外，兰州黄河、莫高股份同样涨停、会稽山、金种子酒、金徽酒也有不俗的表现。相较于消费方向的其他分支，酿酒板块具有举足轻重的地位，一旦后续能够在后走出波段性涨势，对于本轮消费行情延续性具有积极意义。

通常而言，复苏重启逻辑一般分三步走：预期-反复-兑现。我国目前或正处于第二阶段向第三阶段过渡期，出行和餐饮二次爬坡，但考虑预期先行，消费者信心回暖为核心，所以消费数据真正好转，相关个股的股价则是先行获得了资金的集中炒作。故在一方面既有政策端的利好，另一方面，放开后消费复苏的逻辑暂时仍无法证伪的背景下，消费方向近期或将持续活跃。

但需注意的是，经过连续两日的上涨，局部题材炒作过于火热，消费内部的分化也越发明显。比如前期抱团的核心股之一的西安饮食。在早盘阶段一度涨超9%的背景下，最终下跌5%在高档爆量收出了一根长上影线。而像友阿股份、同庆楼、桂发祥等个股同样也出现明显的冲高回落的态势。因此对于目前仍想参与其中的投资者，不妨等消费板块内部经历分歧整理后，再行博弈低吸的机会更为稳妥。

防疫政策预期改善，经济复苏预期改善，压制食品饮料板块表现的两大核心因素转变。展望2023年国信证券提出了三大主线：

1)优质龙头公司仍是优秀的长期底仓配置品种，关注：贵州茅台、山西汾酒、泸州老窖、五粮液、古井贡酒、安井食品、伊利股份等。

2)受益疫情改善，消费场景复苏弹性较大的品种，包括餐饮供应链、卤制品、啤酒、调味品，关注：安井食品、立高食品、千味央厨、妙可蓝多、绝味食品、周黑鸭、重庆啤酒、青岛啤酒、海天味业等。

3)自下而上改善型公司，关注受益管理改善的中炬高新;以及受益于零食渠道快速变革的甘源食品、盐津铺子等。

从昨日盘面来看，虽然尝试性买盘增多，各大前期热点均在盘中有所活跃。但需注意的是，除了大消费板块依旧保持较高的资金正反馈外，其余各大方向均在异动拉升后快速走弱，这也导致昨日指数再度冲高回落。因此对于当前的盘面而言，要么就是继续在消费板块中继续短线博弈，要么就多看少做，等待指数真正意义上止跌企稳出现的新热点时再行跟随。