金融界12月8日消息 乘联会发布2022年11月份全国乘用车市场分析月报，2022年11月乘用车市场零售达到164.9万辆，同比下降9.2％；11月零售环比下降10.5％，这是自2008年以来首次出现“金九银十铜十一”的环比下降特征。或受油价历史高位而电价锁定优势，电动车订单表现持续较强。11月，新能源乘用车批发销量达到72.8万辆，同比增长70.2％，环比增7.9％，在车购税减半政策下，新能源车不仅没有受到影响，反而持续环比改善超过预期。

11月新能源乘用车市场创历史新高 新能源车厂商批发渗透率35.9％

1-11月新能源乘用车批发574.2万辆，同比增长104.6％。11月新能源乘用车零售销量达到59.8万辆，同比增长58.2％，环比增7.8％，1-11月保持趋势性上升走势。1-11月新能源乘用车国内零售503.0万辆，同比增长100.1％。

来看具体数据：

1） 批发：11月新能源车厂商批发渗透率35.9％，较2021年11月19.9％的渗透率提升16个百分点。11月，自主品牌新能源车渗透率51.9％；豪华车中的新能源车渗透率40.6％；而主流合资品牌新能源车渗透率仅有5.0％。11月纯电动批发销量56.2万辆，同比增长64.2％；插电混动销量16.6万辆，同比增长94.3％。11月B级电动车销量17.1万辆同比增长81％，环比增30％，占纯电动份额30％。纯电动市场的A00+A0级经济型电动车市场崛起，其中A00级批发销量14.0万辆，同比增长26％，环比增长9％，占纯电动的25％份额；A0级批发销量10.4万辆，占纯电动的18％份额；A级电动车占纯电动份额24％；各级别电动车销量相对均衡化。

11月ModelY销量69,098辆、五菱宏光MINI达68,567辆、比亚迪宋达到64,145辆、列总体乘用车销量前三位。较燃油车领军车型销量均高出1倍。

2） 零售：11月新能源车国内零售渗透率36.3％，较2021年11月20.8％的渗透率提升15个百分点。11月，自主品牌中的新能源车渗透率56.5％；豪华车中的新能源车渗透率32.1％；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有5.2％。从月度国内零售份额看，11月主流自主品牌新能源车零售份额70.3％，同比增加8个百分点；合资品牌新能源车份额4.2％，同比下降2.5个百分点；新势力份额12.7％，同比下降7.3个百分点；特斯拉份额10.5％，增加2.1个百分点。11月起售价10万元以下新能源车占比22％，较去年11月下降9个百分点；10-20万占比43％，提升3个百分点；20-30万占比27％，同比增6个百分点；30-40万占比5％，降1个百分点；40万以上占比3.8％，增1.6个百分点。

3） 出口：11月新能源乘用车出口8.2万辆，伴随着疫情下复工复产政策的支持，中国制造新能源产品品牌越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升以及服务网络的完善，市场前景向好。11月，特斯拉中国出口37,798辆、上汽乘用车的新能源出口17,696辆，比亚迪汽车出口12,138辆，东风易捷特出口5,243辆，吉利汽车出口2,654辆、上汽通用五菱出口1,898辆、创维汽车出口1,192辆，江淮汽车出口919辆，爱驰汽车出口车503辆、东风小康出口370辆，一汽红旗出口262辆，神龙汽车出口177辆、东风乘用车出口145辆，其他部分车企也有少量新能源车型出口。从自主出口的海外市场零售数据监控看，上汽等自主品牌在欧洲表现较强。除了传统出口车企的靓丽表现，近期新势力出口也逐步启动，海外市场也有数据开始显现。

4） 车企：11月新能源乘用车市场创历史新高，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以上汽、广汽、东风、吉利、奇瑞和长城为代表的传统车企在新能源板块表现相当突出。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上的多线并举，市场基盘持续扩大，厂商批发销量突破万辆的企业有14家（环比减少1家，同比持平），占新能源乘用车总量85.1％。其中：比亚迪汽车229,942辆、特斯拉中国100,291辆、上汽通用五菱76,165辆、吉利汽车34,642辆、长安汽车32,018辆、广汽埃安28,765辆、上汽乘用车25,785辆、哪吒汽车15,072辆、理想汽车15,034辆、蔚来汽车14,178辆、东风易捷特11,740辆、华晨宝马11,615台、奇瑞汽车11,563辆。

5） 新势力：11月新势力零售份额12.7％，同比下降7.3个百分点；哪吒、理想、蔚来、零跑等新势力车企销量同比和环比表现总体仍较强，尤其是第二阵营的哪吒等表现较强，这也是细分市场赛道的优势。主流合资品牌中，南北大众强势领先，新能源车批发17,952辆，占据主流合资纯电动55％份额，大众坚定的电动化转型战略初见成效。其他合资与豪华品牌仍待发力。

6） 普混：11月普通混合动力乘用车批发60,334辆，同比下降10％，环比下降11％。其中丰田33,785辆、本田13,632辆、广汽传祺5,879辆、东风乘用车5,038辆、吉利汽车1,327辆、东风日产538辆，混合动力的自主品牌逐步走强。

当前零售渠道库存总量充裕 乘用车出口保持历史高位

今年11月新冠疫情在全国各地散发的局面较明显。11月全国有29个省报告确诊病例61,356例，较10月28个省8,241例的总量稍有增多；但全国29个省11月报告有547,488例无症状，较10月29个省的31,647例有较大回升。11月疫区扩大到广东、重庆、河南、内蒙、北京等好几个汽车消费大省，因此封控对车市店端供给与消费购买的两端均有所冲击，这个秋冬季出现了异常的零售持续下行走势。

乘联会指出，当前零售渠道库存总量充裕，去年芯片断供的基数影响逐步消除，这些都有效稳定了车市的增长。但近期常规燃油车市场压力仍较大。11月全国常规燃油乘用车（不含新能源车）零售105万辆，环比下降18％，同比去年11月下降27％，逆转了今年6-9月同比增长6％的正增长态势。1-11月的常规燃油车市场零售1,334万辆，同比下降14％。入门级（A级）燃油车是民生类车型需求，同比下降29％；新能源车是增换购的改善型需求，同比零售增长79％。目前看，中低收入首购群体的消费信心急需提振，消费需求支撑力不足，有待释放，政策仍需向燃油车中的节能车施以更大力度倾斜，在经济效应和环保要求两者之间寻求平衡。

11月豪华车零售24万辆，同比增长13％，环比增15％。车购税减半政策对消费升级的高端消费促进较大。

11月自主品牌零售87万辆，同比增长5％，环比下降7％。11月自主品牌国内零售份额为53.4％，同比增长7.1个百分点；1-11月累计份额47％，相对于2021年同期增长6.3个百分点。11月自主品牌批发市场份额55.2％，较去年同期份额增加8.4个百分点；1-11月自主品牌累计份额50％，相对于2021年同期增加5.6个百分点。

11月主流合资品牌零售54万辆，同比下降31％，环比下降23％。11月的德系品牌零售份额18.9％，同比增长0.1个百分点，日系品牌零售份额15.3％，同比下降6.9个百分点。美系品牌市场零售份额达到9.6％，同比增加0.6个百分点。

出口：11月海关统计汽车出口37万辆，同比增长71％；1-11月累计出口298万辆，同比增长54％。乘联会统计口径下的11月乘用车出口（含整车与CKD）25万辆，同比增长54％，环比下降4％。11月新能源车占出口总量的33％。11月自主品牌出口达到19.0万辆，同比增长52％，环比增1％；合资与豪华品牌出口6.2万辆，同比增长60％。1-11月乘用车累计出口210万辆，增56％。自主品牌对欧美市场和第三世界国家市场出口全面突破，国际品牌的中国基地出口战略也日益体现。

生产：11月乘用车生产207.8万辆，同比下降6.7％，环比下降9.0％，疫情封控对产业链带来一定影响，其中豪华品牌生产同比增长9％，环比增长3％；合资品牌生产同比下降27％，环比下降16％；自主品牌生产同比增长7％，环比下降7％。1-11月的车企生产达到2123.1万辆，同比增长14.9％。

批发：11月厂商批发销量202.9万辆，同比下降5.7％，环比下降7.5％，受新能源市场拉动的影响，部分车企表现分化明显。11月自主车企批发111.2万辆，同比增长12％，环比下降5％。主流合资车企批发62万辆，同比下降31％，环比下降18％。豪华车批发29万辆，同比增长15％，环比增长8％。1-11月的乘用车厂商批发销量达到2092.5万辆，同比增长11.7％。

库存：11月的产销不如10月顺畅，形成厂商批发低于产量5万辆、厂商国内批发高于零售13万辆的艰难产销走势，预期中的年末零售强增长尚未出现，11月厂商迅速调整产销节奏。

2021年四季度以来厂商库存迅速回补，2022年1-11月累计补库近31万，其中5-11月库存回补较大。由于购置税减半政策在6月实施，5月以来经销商备库增量贡献较大。11月份经销商库存环比增长13万辆，1-11月累计增长45万辆，而2021年1-11月厂商库存下降了66万辆，今年的厂商库存被动建储的压力较大。

世界疫情下的缺货严重，前期中国车市库存恢复到中高位水平是难得成就，为出口和内销奠定稳定局面。由于库存有保障，乘用车出口也在8-11月保持25万辆左右的历史高位。

展望12月全国乘用车市场：节前消费高峰与政策退出的抢购高峰叠加 助推12月车市或极度火爆

12月有22个工作日，且最后一天是周末，乘联会认为这不利于12月的销量冲刺。根据政策文件的时效，乘用车车市面临购置税减半政策的退出节点，加之新能源车的年末爆抢行情，12月车市总体理应极度火爆。

由于明年1月22日是历史最早的春节，会使春节前的销售高峰提前到12月就启动，部分地区在12月底前还有购车补贴政策助力消费，因此节前消费高峰与政策退出的抢购高峰叠加，推动12月车市零售更高。

随着进入冬季的天气转冷和秋收完成，加之部分外省农民工提早返乡过年，农村地区的购车热情会逐步释放，新能源车和中低端燃油车市场也会逐步升温。

同时，由于各地疫情的管控差异较大，消费者出行也是相对谨慎，车展等聚集车市人气的活动很少，不利于车市增量。但随着中央疫情管控政策的明朗化，各地防控处于简政放权试水期，各地经销商闭店情况或将明显减少，客流处于逐步恢复期，当前车企更注重在新媒体运营上的持续发力，除交车以外的销售流程逐渐迁移至线上，这将有利于客商多方共同推动年末火爆营销效果。

本文源自金融界