昨天美联储加息和政治局会议均落地，总体都在市场预期之中。但是美股和A股表现却截然不同，美股连续两天反弹，A股连续两天走弱，港股比A股还要拉胯，涨时不跟A股、跌时又跟美股。

美联储加息昨天我们已经说过了，今天我们来说一下政治局会议。昨天盘后，根据新华社报道，中共中央政治局7月28日召开会议，分析研究当前经济形势，部署下半年经济工作。

会议主要释放了六大信号，分别涉及下半年宏观经济目标、疫情防控、宏观财政政策、货币政策、房地产市场、平台经济六个方面，具体内容大家可以看通稿。

整体来看会议定调偏中性，多数在市场预期之内，不搞大水漫灌，但也要力争最好的结果。关于房地产和平台经济有新的提法：要稳定房地产市场，用足用好政策工具，首提保交楼；平台经济提到推出一批“绿灯”投资案例。

我们认为会议定调说不上利好利空，虽然部分投资者有“刺激地产”的不切实际的想法，但实际上“房住不炒”还是共识，而且地产的政策信号还算积极。

要说利空，那可能是利空白酒、旅游等疫后复苏行业，今天旅游、白酒、互联网等板块大跌。但我们认为这种利空只是情绪上的宣泄，近期旅游行业有不少新的政策出台，防疫和经济并不是矛盾的，反而说常态化核酸检测有利于持续复苏。

今天算是重磅会议后的巨大分歧期，很多人可能会根据会议内容拍脑子，有些博弈资金也会离场，有利于市场出清。

我们认为今天市场表现有些情绪化、有些过于悲观，下半年虽然不搞大水漫灌，但并不意味着要躺平，全年5.5%的目标弱化，但仍要力争最好的结果，会议表示，经济大省要勇挑大梁，有条件的省份要力争完成经济社会发展预期目标。

具体来看，截至发稿，上证指数跌幅为0.51%，创业板指跌幅为0.69%，北向资金净买入2.03亿。其中仅有养殖、智能汽车、农业、光伏等少数板块下跌，中概、旅游、白酒、煤炭等板块领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考。