回望2022年,对于互联网平台企业注定是五味杂陈的,在业绩下滑、市值缩水、监管尚未明朗、全球经济低迷等多重压力之下,一些陪伴用户十年之久的产品永远地消失了,一些本应高增长的业务被按下暂停键。在寒冬来袭的危机感中,“降本增效”成为企业的常态,“苟住”成为互联网打工人的心声。时代的洪流滚滚向前,没有人可以阻挡潮水的方向,但我们知道潮起潮落中自有其定律,唯有洞察和适应这些规律才是强者的生存之道。所幸,在中国数字经济的广袤舞台上始终不缺乏强者,它们懂得在低谷中砥砺坚守,亦明白如何在风浪中积极应变,坚守与应变也构成了它们在2022年的两大主线。南都·湾财社记者根据过去一年里行业内发生的新闻事件,梳理出2022年平台经济六大关键词,看互联网平台企业如何在风云变幻的环境下生存、发展。1【应变】【关键词1】降本增效:裁员、降薪、关停亏损业务回顾过去一年,“降本增效”成为各大互联网平台企业的关键词,它贯穿于企业的人事管理与业务调整,甚至成为财报扭亏的一剂灵药。在“降本增效”战略之下,裁员、降薪成为互联网企业过去一年的高频新闻。据财报披露的员工总数可以算出,今年前九个月,腾讯共减少5423名员工;阿里集团净减少15413名员工;百度共减少3100名员工,此外美团和快手均减员数千人。刘强东则在11月22日宣布,明年起对京东高管启动10%至20%的降薪,“职位越高降得越多”。其次是对亏损业务和边缘业务进行关停。南都湾财社记者梳理发现,腾讯在过去的一年里,陆续关停了10多个业务。2022年2月份,腾讯宣布对小鹅拼拼进行调整;4月份,腾讯旗下平台企鹅电竞发布《退市公告》,同月QQ堂也宣布停止中国大陆地区运营;5月份,被腾讯收购的搜狗地图宣布关停;6月份,腾讯收购的原创Vlog平台“VUE VLOG”宣布将停运;8月份,腾讯旗下数字藏品平台“幻核”、看点APP同时宣布关停;10月份,腾讯地图PC端宣布将停服;12月份,腾讯WiFi管家、腾讯游戏管家PC端陆续宣布关停。阿里巴巴同样在不断收缩。2022年1月份,阿里巴巴旗下平台相互宝停运;7月份,阿里巴巴旗下家居品牌homearch重庆星光68店停运、阿里智能运营团队发布公告宣布原阿里智能云物联平台停运,与平台配套的用户APP“阿里智能APP”下架。此外,京东今年的利润是靠“降本增效”省出来的。2022年第三季度财报电话会议上,徐雷提到,今年的利润来源主要靠降本,明后年更多靠增效。“整个组织还有太多效率可提升。”展望未来,在经济反弹之前,降本增效还将持续进行,正如马化腾在2022年底的内部员工大会上强调,加强和坚持降本增效要形成习惯。值得关注的是,降本增效战略的重心需要从“降本”转移至“增效”,一味地缩人员、砍业务或许可以让财务报表短期扭亏,却无法支撑企业走出困境,提高组织效率、强化核心业务竞争力才是长久之策。【关键词2】减持抛售:强化现金流储备资本市场充满动荡的2022年,股价暴跌、市值缩水成为平台企业的普遍命运。南都湾财社记者统计,过去一年,腾讯控股的市值缩水约25%,阿里巴巴港股市值缩水约27%,美团港股市值缩水约19%,京东市值缩水约15%……自身股价缩水的同时,持有上市公司股价的波动则让其财务状况雪上加霜。为了甩掉负累,储备现金流“过冬”,平台企业开始了大刀阔斧的减持、抛售。2022年1月份,腾讯以208美元每股的价格出售东南亚小腾讯“Sea Limited”的股票,筹集了大约30亿美元的资金;4月,腾讯通过大宗交易方式,减持步步高863.91万股股份;6月,腾讯又抛售了新东方在线超7%的股权,套现7.2亿港元;8月,腾讯大幅减持华谊股份,腾讯持股比例从约7.94%下降至4.99%;10月,腾讯首次对金山办公减股,股权占比从4.5%降至2.25%。11月,腾讯宣布将以派息的方式减持其所持有的9.58亿美团股票,涉及资金高达1600亿港元。无独有偶,阿里巴巴在今年9月减持快狗打车23.24万股,持股比例降至13.99%;11月以平均每股1.819港元的价格卖出8000万股商汤科技股票,持股比例从9.05%下降至8.74%。对于减持的原因,业内有观点认为在全球流动性大幅收紧的背景下,稳定的现金流是企业持续发展的重要因素;另有观点认为受到国内反垄断和防止资本无序扩张等监管政策因素影响。展望未来,尽管政策监管趋于常态化,全球经济仍然面临滞胀威胁,流动性持续紧缩,平台企业减持潮也仍将继续。与减持相伴的是加大对自身股票的回购,粗略估计,今年以来,腾讯控股累计回购总额在300亿港元以上,阿里则在今年3月将股份回购计划总额从150亿美元上调至250亿美元。经过一年的减持、回购过后,各家已向外界释放出了足够的信心,接下来的一年里,市值或会迎来反弹,但能否重返巅峰仍然充满未知数。【关键词3】投资变道:从广撒网到聚焦硬科技、医药健康从互联网赛道撤出,转向芯片、硬件科技、新能源、医药健康、人工智能等赛道是平台企业过去一年对外投资的变化。如腾讯在今年8月接连投资了深圳光舟半导体、上海燧原科技和云鲸智能。6月,云计算和数据中心数据处理器芯片创业公司云豹智能获得腾讯数亿元人民币融资,这是腾讯第3次投资这家成立不到2年的DPU公司。医疗健康赛道,腾讯今年以来陆续投资了圆因(北京)生物科技有限公司、北京丹序生物制药有限公司,还参投了心理学创业公司知我探索、深圳市赛禾医疗技术有限公司、北京盛诺一家医院管理咨询有限公司等。美团今年以来的投资动作并不算多,但投资领域较为集中。天眼查显示,龙珠资本(由美团首次发起设立的美团产业基金)在2022年可查询到的投资事件共6件,多集中在高新科技领域和消费赛道,前者涉及半导体、芯片、传感器、机器人以及老罗新创立的AR智能产品研发商细红线科技,后者则参与的是薛记炒货的A轮融资和乐禾食品的E轮融资。总体上来看,美团本身集团业务中涉及到较多无人机、无人配送车相关的硬件业务,加上今年以来配送网络的进一步搭建和完善,因此对能反哺集团相关业务的高新技术企业的投资热情较高。今年年初,字节裁撤了战投部门。2022年字节跳动对外投资的频率也远低于往年。主要的投资业务仍集中在之前下注的领域如医疗。今年9月,字节跳动通过其全资子公司小荷健康香港和小荷健康科技全资持股了美中宜和医疗集团。此前,字节跳动已经先后收购了医学内容平台“百科名医”、互联网医院“幺零贰四科技”以及线下门诊机构“松果门诊”,在医疗上的布局涵盖线上和线下。在业内人士看来,加强反垄断与防止资本无序扩张是互联网行业过去一年发展与规范的主基调,如今政策方向已逐渐清晰,防止资本野蛮生长的同时,也要支持和引导资本规范健康发展。实际上,不止互联网企业,越来越多的VC和PE机构都在转投向新能源、生物医药、芯片半导体等“卡脖子”的关键技术。“互联网企业投资方向的变化和国内经济形势、政策是密切相关的,经济的高质量发展需要硬科技企业来助力,宏观政策在这些方面的引导愈发强有力,短期来看是政策引导之下芯片、生物医药、新能源赛道炙手可热,长期来看,经济结构和重心都在转向高技术含量的行业,这些行业也有很大的发展前景和增速”,允泰资本创始合伙人、首席经济学家付立春称,无论从政策还是行业角度,互联网投资方向“从软到硬”的转换是必然的,也是长期趋势。【平台经济十大事件】1、互联网大厂裁员继续,BAT前9个月减员23000人2、腾讯派息式减持美团、京东股票3、软银抛售9%阿里股份,套现2337亿元4、拼多多在北美上线跨境电商平台Temu5、刘强东卸任京东集团CEO,徐雷接棒6、150多家中概股被美列入预摘牌名单,掀回港双重上市潮7、游戏版号重启,但发放节奏放缓8、新版反垄断法正式施行,平台经济反垄断进入常态化监管9、反不正当竞争法修订,屏蔽外链最高罚款拟提高至年销售额5%10、三部门发文,主播偷漏税,直播平台也会被追责2 【转舵】【关键词4】扎根实体经济:完成ToB角色转变服务实体经济是互联网平台企业在近年来的“主旋律”,2022年也不例外。肉今年双11期间阿里巴巴和京东不约而同地强调实体经济。“通过今年天猫双11,我们看到了中国市场的巨大内需潜力和消费活力,中国经济和产业的持续韧性。这让我们有信心更好地服务实体经济发展。”阿里巴巴国内数字商业板块总裁戴珊表示。京东则自称为实体经济的一员,“每一个实体经济的参与者都了不起,京东作为实体经济的一员,会携手每一个伙伴稳中求进,在建设更加了不起的实体经济中贡献最大的力量。”京东零售CEO辛利军称。除了电商业务之外,云计算和人工智能技术对实体经济的影响程度更为深远,也成为各家的必争之地。今年7月12日,腾讯云与智慧产业事业群(CSIG)宣布成立政企业务线,持续深耕政务、工业、能源、文旅、农业、建筑与不动产、体育、运营商等领域,腾讯集团副总裁李强出任政企业务线总裁,全面负责行业团队管理和区域业务拓展,加速推进数字技术在实体经济中的落地和应用。阿里云早在2021年便进行了组织架构调整,将制造、金融、零售、教育和医疗等板块细分为18个行业,其次成立了16个区域,负责区域的本地化运营。展望未来,实体经济与数字经济的融合仍是大势所趋,围绕实体产业的竞逐也会在互联网平台企业之间持续。但和互联网赛道不同的是,实体经济的数字化转型并非零和博弈,企业与企业之间更多地是竞合关系,比拼的也不再是规模效应,而是长期稳定的技术实力和服务能力。【关键词5】加码即时零售:对冲广告、电商下滑压力疫情之下,用户对即时零售需求不断增加,互联网巨头们涌向即时零售赛道。从今年一季度开始,作为主要盈利来源的到店酒旅和占比最高的外卖业务的营收均受到一定承压,因此美团将更多的增长希望投向了包括闪购、买菜等在内的即时零售板块。第二季度,美团甚至大幅调整财报的业务结构呈现,将餐饮外卖、美团闪购、到店酒旅这几大块业务合并称为核心本地商业,美团优选、美团买菜等划进了新业务范围,美团优选更是将品牌定位升级为“明日达超市”。美团CEO王兴特别提到,过去几年美团闪购已经建立了自己的核心竞争力,在配送方面复用了美团遍布全国的即时配送网络,也积累了行业最大的本地商户基础。他认为美团闪购的长期单位经济效益潜力与外卖相似,并相信它们能够在未来发挥更大的协同效应。另外,今年三季度美团实现扭亏为盈,其业绩增长很大部分受商品零售业务的强劲收入增长带动,即时配送交易笔数已超50亿笔。在“舍增长换利润”策略之下,京东不再提及为争夺下沉市场而组建的京喜事业群,并放弃其中最为核心的社区团购业务京喜拼拼。从京东的业务布局来看,下一个增量显然是即时零售。今年3月,京东成立同城业务部,整合京东到家、原京东零售全渠道到家业务部等,独立于其他事业群。京东集团CEO徐雷在今年第三季财报电话会议中也提到,布局同城零售,深挖用户需求是京东长期不变的战略之一。过去一年,抖音生活服务发展迅速,是继直播与电商业务后的又一增长点。据公开数据显示,抖音生活服务已覆盖全国377个城市,平台整体交易金额同比去年增长30多倍。去年的“心动外卖”没有成功,今年抖音在本地生活上继续探索外卖业务。今年8月,抖音与饿了么合作,双方携手探索本地生活服务的新场景升级,在视频化时代带来“即看、即点、即达”的本地生活新体验;12月5日,抖音与达达、顺丰同城、闪送达成合作,为抖音商家提供“团购配送”服务,逐步实现团购套餐“全城平均1小时达”。近日,字节跳动CEO梁汝波在公司全员会上表示,今年公司营收增速减慢,产品DAU在增长,但低于年初设定目标的预期,公司会持续地进行“去肥增痩”。在传统电商业务增长乏力、广告收入普遍下滑的背景下,即时零售成为拉动业绩的“救命稻草”之一,但这条赛道并非一片蓝海,可以预见随着疫情影响消退,市场恢复常态增长,那些既无门店作为支撑,又无法形成规模效应摊平成本的“临时玩家”终将迎来淘汰局。【关键词6】加速出海:寻找第二增长曲线国内互联网红利殆尽,各家用户增长见顶,行业存量竞争加剧,出海寻找第二增长曲线成为平台企业不约而同的选择。今年,拼多多开始将业务向海外拓展。9月,拼多多在北美上线跨境电商平台Temu,名称取自“Team Up,Price Down”,意为“拼着买,才便宜”。与国内业务不同,运营模式上,Temu采用了自营模式,商家只需要将货送到仓库,其余的定价、销售、营销、物流配送、售后等环节均由平台负责。自营模式下,拼多多在海外开启低价策略,平台烧钱补贴和砸重金营销,靠“砍一刀”搅动北美市场,同样在9月字节跳动推出了快时尚独立站If Yooou,主打女装,目前面向英国、法国、意大利、西班牙、德国销售,主打性价比女装。但TikTok仍是字节最重要的出海业务。目前TikTok的海外电商正从东南亚发展到欧美,上月,TikTok小店在美国上线,面向美国本土商家开放站点。根据TikTok Shop发布的全球年末大促季收官战报,TikTok Shop跨境整体GMV销量增长136%,参与商家近6万,达人超3万。下一步,在海外疯狂开站的TikTok Shop,也必将吸引国内商家和服务商的入驻,目前“交个朋友”,已经开通了“交个朋友海外电商学苑”账号。可以预见国内商家涌入海外,将国内的短视频带货和直播带货复制到海外,将成为接下来的趋势。另一边腾讯则不断加大在游戏领域的海外投资力度。6月份,腾讯对肯尼亚教育娱乐公司Kukua进行600万美元的投资;9月份,腾讯先是增持法国著名游戏厂育碧5%的股份,投资金额达3亿欧元,累计持股达9.99%,随后又投资了斯洛文尼亚游戏开发商Triternion、新西兰游戏开发商Digital Confectioners;10月份,腾讯收购波兰独立游戏开发工作室 Gruby Entertainment 少数股权;11月份,腾讯追加投资芬兰游戏公司Remedy,持股比例提升到了 5.01%;12月份,腾讯入股韩国游戏开发商Shift Up,占股20%成为其第二大股东。从占有量上来看,腾讯在全球游戏市场中的布局已经初具规模。在业内看来,腾讯游戏在国内市场借助微信、QQ等社交渠道与用户进行绑定的玩法无法复制到海外,因此腾讯更倾向于通过以收购少量股权或者投资的方式换取IP或者建立合作,保持被投公司的独立运营,以“结盟”的形式拓展版图。【政策观察】平台经济告别“强监管”,走向规范发展12月15日-16日召开的中央经济工作会议指出,“要大力发展数字经济,提升常态化监管水平,支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。”这意味着自2021年开启的平台经济“强监管”政策告一段落。监管走向常态化回顾过去两年的强监管政策给平台经济带来了哪些变化?中央财经大学数字经济融合创新发展中心主任陈端向南都·湾财社记者指出,过去两年国家陆续出台涵盖反垄断、个人信息保护、国家信息安全、互联网内容生态治理等不同维度的政策法规,从政策导向和政策效果方面来看还是非常明显的,互联网平台企业加大内部整肃和战略调整力度,强化面向平台上内容生态和商业生态规范治理的主体责任,同时以服务实体经济、推动数实融合为方向进行了战略布局层面的转型与调整,中国的平台经济发展与中国式现代化目标引领下的产业要素整合呈现出越来越高的耦合度。“从另一方面看,短时间内多重监管重拳频出,对平台型企业原有的商业战略布局和平台商业生态自身的演化脉络与节奏形成了一定的冲击,战略转型带来的业务调整和人员变动,包括去年到今年平台企业频频出现的裁员潮在一定程度上影响到内部员工士气和企业在资本市场的市值与估值,我国平台型企业在全球资本市场上的总市值比重呈现出相对萎缩态势,这也是下一阶段我们政策制定时在政策力度、节奏和方向上需要考量的一个因素。”陈端称。“在历经两年的集中整改后,一方面,我国基本构建了平台经济监管的政策体系,确立了平台经济发展与规范并重的政策导向;另一方面,我国平台经济也去芜存菁焕然一新,对宏观经济的重要性、战略性、支撑性随之提升。基于政策与市场的优化协同,互联网平台和数字科技力量在恢复中重装上阵,更好地发挥平台精准匹配资源、促进共享创新等优势,不断助力稳增长、保就业、促发展,持续构筑经济增长新动能和国家竞争新优势。”中国数实融合50人论坛智库专家、国研新经济研究院创始院长朱克力向南都·湾财社记者指出。在朱克力看来,平台经济正在告别过去两年的强监管模式,走向常态化监管。常态化监管的要义是规范、透明、可预期的监管,重在机制化和法治化,从治理理念来说是从单边监管走向多元共治,实现协同治理。一方面,破解“九龙治水”各管一摊的传统格局,形成政府监管力量之间有机统合,避免合成谬误;另一方面,划分好政府部门和互联网平台等主体的权责边界,推动有为政府与有效市场协同发力。而数字科技力量身在其中,也能够为常态化监管和治理更好赋能。“平台经济的治理是一个历久弥新的问题,平台型企业就像上一轮全球化的主力——跨国公司一样,在现代国际竞争中扮演越来越重要的角色,同时在内部国家治理和社会治理过程中也承担起越来越多的现实职能,因此,在不同历史时点和产业发展阶段,基于内外部地缘政治格局和国内主要矛盾的变化,对平台企业的政策引导会也会有所不同。”陈端向南都湾财社记者指出,当下用“治理优化”思维置换“强监管”思维或许更好,“下一步的监管走向还是会根据现实需要进行调整,但优化规则、明晰方向、稳定预期,这是有助于平台型企业调整战略更好融入国家发展大局的前提。企业家资源是支撑一个国家要素资源整合优化的宝贵力量,中国互联网经济的发展脉动与世界同步,伴随互联网发展成长起来的这批企业家与改革开放初期崛起的上一代企业家相比更具有技术敏锐度和全球视野,稳定他们的创新韧性和发展积极性对我们应对下一轮国际竞争具有重要意义。”境外上市绿灯释放积极信号值得关注的是12月21日,中国证监会党委书记、主席易会满主持召开党委会议,进一步明确了对平台企业海外上市的监管政策。会议提到,扩大资本市场高水平制度型开放。推动沪深港通互联互通扩大标的、优化交易日历落地。推动形成中美审计监管常态化合作机制,营造更加稳定、可预期的国际监管合作环境。推动企业境外上市制度改革落地实施,加快平台企业境外上市“绿灯”案例落地。深化内地与香港资本市场务实合作,支持香港巩固国际金融中心地位。在陈端看来,加快平台企业境外上市“绿灯”案例落地在当下具有标志性意义,“因为一些众所周知的原因,美国中概股继股价暴跌之后今年夏天还遭遇退市危机,美元基金在国内的规模和投资项目数也大大减少,来自民间的经济纽带联结力和缓冲力减弱,不利于我们创造有利自身发展的国际环境,而且下一阶段所有创新风险都留在我们自己国内资本市场来承担也不利于长期可持续发展,海外融资通道的进一步拓展是深化我们制度型高水平对外开放的重要维度,优秀企业登陆海外资本市场,本身也会成为展示我们国家创新力的一个传播触点。但中概股是否明年可以回暖,是由多种因素综合决定的,国际多方博弈的走势不以任何单一主体的意愿为转移。”朱克力同样认为,随着平台企业境外上市“绿灯”案例落地,明年中概股预计迎来一定程度的回暖。而要持续回暖下去,离不开支持创新的制度环境源源不断予以滋养。可以说,集中推出一批“绿灯”投资案例是支持引导平台重构发展秩序的重要开端,在这些案例落地的基础上,今后进一步机制化、制度化和法治化方能行稳致远。应在厘清方向、明确预期的基础上,针对行业关切,做好政策指导和舆论引导,以市场化、法治化促进数字平台健康发展。当务之急在于加快落实中央明确提出的常态化监管要求,进一步明确政策信号,稳定市场信心,促进行业发展。未来应投身高水平开放展望未来,平台型企业如何把握发展机遇?“数字经济发展是一条持续创新之路,平台企业作为数字经济的神经中枢,应当在恢复发展势头的同时全面提升自身的合规管理能力,对政策要求、社会诉求、市场需求、企业边界、内外风险等做到心中有数,始终保持良性和规范竞争,在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手。”朱克力称,一方面,平台企业要推进高水平探索,打造数字经济新优势,另一方面,平台企业要参与高水平开放,开拓数字科技新空间。陈端则认为,平台企业自身而言,要顺应国际潮流、时代大势和国家战略,以服务国家数字竞争力提升和服务实体经济为根本指向进行战略调整,尤其是龙头型平台企业,在协同多方主体助力国家创新生态发展过程中有自己的特色优势,要找准自身价值支点,引领创新生态演进方向,以价值供给赢得发展空间,同时也要做好政企之间的双向沟通工作,梳理产业发展规律,合理表达发展诉求与发展痛点,努力争取商业创新与政策创新的协同与多赢。策划:王莹统筹:甄芹 田爱丽采写:南都·湾财社记者 马宁宁 黄培 汪陈晨 徐冰倩 实习生 向骏泓
年度关键词解码平台经济六大航向:扎根实体经济,降本增效
作者:南方都市报 来源: 头条号 24901/01
回望2022年,对于互联网平台企业注定是五味杂陈的,在业绩下滑、市值缩水、监管尚未明朗、全球经济低迷等多重压力之下,一些陪伴用户十年之久的产品永远地消失了,一些本应高增长的业务被按下暂停键。在寒冬来袭的危机感中,“降本增效”成为企业的常态,
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