2022年11月29日,WSTS(世界半导体贸易统计组织)发布了2022年秋季半导体市场预测。据预测,2022年全球半导体市场规模将比上年增长4.4%,2023年将下降4.1%,为四年来首次负增长。截至2022年6月,WSTS预测2022年增长16.3%,2023年增长5.1%,本次预测是向下修正。从半导体市场状况恶化的现状来看,对下修正本身没有异议,也有部分人不同意产品预测。但是,有些地方笔者不同意产品的预测。笔者很好奇摆脱这次衰退的关键是什么。这一次,就2022年的落地和2023年之后的市场行情展望发表一下个人看法。
2023年分立器件的增长率约为10%吗?
本文将分半导体产品看预测。首先,分立器件预计2022年同比增长12.4%。从2022年1-10月的结果来看,同比增长13.8%。虽然看起来有点低调的预测,但预计今后增长率会放缓,所以首先可以说是顺理成章的预测。但是,预测2023年同比增长2.8%会不会有点过于保守?小信号晶体管在这种程度的预测中被认为应得,但功率晶体管在汽车电动化的带动下需求持续增长,应该有望同比增长超过10%。现状是供不应求,持续短缺状态。不过,由于英飞凌专用于功率器件(奥地利)的300mm晶圆线有望在2022年内启动,因此笔者预计短缺问题将在2023年年中得到解决。虽然这取决于这条新生产线的启动时间,但可以预计分立器件整体的同比增长在 10% 左右。
半导体产品的市场规模转变和预测(上排:金额,下排:同比增长率)来源:WSTS/2022 年秋季半导体市场预测光半导体2022年市场规模预计同比增长0.9%。从2022年1月至10月的实际业绩来看,同比增长2.0%。该市场约半数被图像传感器占据,截至10月实际业绩同比下降2.1%,呈负增长。考虑到目前的情况,对2022年的预测可以说是合适的。2023 年的预测是同比增长 3.7%,但根据每部智能手机安装的图像传感器数量的变化,前景将发生显著变化,因此有必要密切关注这一趋势。2022年传感器市场规模预计同比增长16.3%。从2022年1-10月的结果来看,同比增长17.5%,呈稳定增长态势,WSTS的预测显得有些保守。2023年3.7%的增长预测也是如此,笔者预计这个市场暂时可以期待两位数的增长。
模拟和逻辑业务有望实现正增长
IC分为模拟、微型、逻辑和存储器。模拟器的2022年市场规模预计将增长20.8%。2022年1月至10月的实际业绩与之相比增长了23.7%,保持了较高的增长率,虽然给人以比WSTS预测略高一点的印象,但并没有特别的矛盾感。2023年预计将增长1.6%,但很难想象增长率会如此低。由于模拟市场约有一半是面向通信设备的,其中约7成为移动终端,因此根据如何看待智能手机市场的动向,预测将发生重大变化。但是,考虑到5G(第五代移动通信)终端中的模拟IC单价高,以及车载、工业设备的需求稳步增长,我们是否可以期待10%左右的增长?
各IC市场规模趋势及预测(上排:金额,下排:同比增长率)来源:WSTS/2022年秋季半导体市场预测预计2022年Micro的市场规模将同比下降1.8%。从2022年1月到10月的结果看,同比增长2.4%,但从7月开始,同样的负增长还在继续。尤其是占微处理器市场70%左右的MPU,4月以来持续呈现两位数的负增长。然而,MCU 将同比增长 30%,并且可以预计目前以汽车应用为中心的强劲增长。2023年预计将下降4.5%,但关键在于MCU的增长能够弥补MPU的下降。WSTS的预测没有不协调之处。Logic 2022年的市场规模预计将增长14.5%。2022年1月至10月的实际增长率为18.9%,但7月以后增长率低于20%,增速放缓。尤其令人担忧的是,10月单月业绩下降至同年增长1.7%。2023年预测同比负增长1.2%,但关键是看占逻辑市场40%左右的通信设备的使用情况。考虑到5G终端逻辑IC单价较高,与模拟市场一样,单价涨幅覆盖出货量跌幅的可能性较大。WSTS的预测没有错,但笔者希望它能以某种方式保持正增长。
内存预计将继续严峻
WSTS预测,2022年内存市场将下滑12.6%。从2022年1-10月的结果看,同比下降7.7%,但6月以后持续负增长,低于同比下降20%。如果这种低调持续下去,2022年总体上看来肯定会跌至两位数的负增长。问题在于 2023 年下降 17.0% 的预测。但6月以后持续负增长,低于同比下降20%。如果这种低调持续下去,2022年总体上看来肯定会跌至两位数的负增长。但6月以后持续负增长,低于同比下降20%。如果这种低调持续下去,2022年总体上看来肯定会跌至两位数的负增长。预计 2022 年 PC 和智能手机的出货量都将低于上年,这一趋势将在 2023 年延续。此外,GAFA等美国主要云服务公司已开始大胆重组,2023年大举资本投入的可能性不大。笔者预测,2023年前半期将持续出现同比下降40%左右的严峻状况。虽然到了下半年也不能保证会恢复,但由于2022年下半年的实际业绩低迷,所以按前一年的计算,多少会有所恢复吧。
半导体衰退——突围关键在“5G”
作为整体的结论,虽然可以赞同2023年减少4.1%的WSTS的预测,但在内存市场的预测过于乐观、以分立和模拟为中心的内存以外的预测过于保守这一点上有不协调感。在宏观经济整体恶化的情况下,对内存以外的需求也需要慎重的看法,但考虑到在一些半导体领域还没有解决不足问题,车载相关和产业机器相关的需求稳健的需求,等等,重要的是要对供过于求的内存市场和其他市场进行张弛有度的预测。那么,要摆脱这种半导体萧条,尤其是内存市况的低迷,什么是重点呢?笔者认为,5G服务的推出将成为引爆剂。我们预测全球市场的正式启动将在2025年左右,但2024年将在一定程度上看到具体服务的计划,充分考虑到这种期待感会推动智能手机和PC的需求。目前正在进行重组的主要云服务公司可能会在 5G 服务推出时重新启动对数据中心的投资。5G 服务形象尚未具体化,但在经济衰退时期,我们要集中精力为下一次繁荣做准备。*声明:本文系原作者创作。文章内容系其个人观点,我方转载仅为分享与讨论,不代表我方赞成或认同,如有异议,请联系后台。