今天市场继续上扬,几乎站上3100点,2022年也没有几个交易日了,希望最后这几天行情能突突一下。两市成交额6686亿。在没有北上资金的支援下,连续两天收涨了:创业板指涨1.2%,科创50指数涨1.26%。在一些基金的名字里,偶尔会见到“ESG”字样,这个ESG投资究竟是什么东西呢?ESG这个词最早出现,可追溯到2004年。是金融机构应联合国邀请,发出的一项联合倡议,旨在推动环境、社会和治理的可持续发展。E-Environment(环境)S-Social(社会)G-governance(治理)随后,ESG逐渐成为海外资本市场评估企业投资价值的重要标准。国内的上市企业,也开始披露相关内容,比如“社会责任报告”“ESG报告”等。ESG评级机构全球有几百家,但每家的评判标准都是不同的,或者没有统一。比较权威、影响较大的当属MSCI。下面是MSCI评价的标准:下面是Wind ESG针对68个行业分别设置了不同的实质性议题库及对应权重,部分行业及议题如下表所示:从上面的标准可以看出,新能源企业或者清洁能源企业,在“环境”方面评级应该挺高。所以广泛意义的上ESG投资,应该是一种投资理念,是对所有企业考察、投资的一种方式。从这个角度看,如果用ESG投资理念运作的基金,都属于ESG范畴。据Wind统计,截至2022年二季度末,我国ESG相关公募基金产品共1026个,其中ESG主题投资基金存续产品共159只,产品数量较2021年末增长13%;ESG主题投资基金总规模达到2399亿元。找到一只ESG投资策略的基金,里面有一些描述:“本基金所界定的ESG责任投资方法主要指利用ESG评估方法,从环境(Environmental)、社会(Social)、公司治理(Governance)这三个维度对上市公司的质地进行评估,并将ESG评价情况纳入投资参考。ESG评估方法对提高投资质量有两方面贡献:一是投资标的达到ESG标准或者愿意改善ESG状况,都有助于提升社会效益水平,而长期来看持续推动社会价值创造将有助于推动经济效益提升,实现资产增值;二是深入研究分析企业ESG状况,有助于更好地洞察企业的优势和劣势,更好地理解企业的商业竞争力,更好地发掘企业的长期投资价值。”狭义来看,我们把业绩比较基准带有ESG字样的筛选出来,也有几只名字里有“ESG”,但业绩比较基准没有涉及ESG。细心会发现这些基金以MSCI为业绩比较基准,本身这个MSCI就以ESG作为重要的筛选标准。共计:10只指数基金(4只场外指数基金+6只ETF)+14只主动管理基金:当然这里主要筛选的是权益基金,债券基金里也有ESG投资,就是比较少。兴全绿色投资混合,这只基金成立于2011年,境内首只绿色投资理念基金。运行11年多,年化收益12.53%。另一只成立较早的是财通中证ESG100指数增强A,成立9年多,年化收益9.22%。除了这两只基金,其他基金成立时间都不久。规模上,除兴全绿色投资规模超过50亿,其他都在10亿以下,多数为迷你型基金。再说收益,只有大成ESG责任投资混合今年以来取得了正收益,为3.88%,其他基金今年收益都告负。甚至有的主动基金今年以来亏损超过30%以上。理念、理论很美好,但实际投资起来,可能就是另外一回事。理想很丰满,现实却很骨感。我个人觉得ESG投资思路是可以的,但是具体到基金投资上,还得以赚到钱为目的的。当然,这个名单是狭义范畴筛选的,广义里还有大几百只,这里面相信也有表现很不错的基金。
理想丰满、现实骨感,公募里的ESG投资业绩如何?
作者:炒基蛋 来源: 头条号 85401/01
今天市场继续上扬,几乎站上3100点,2022年也没有几个交易日了,希望最后这几天行情能突突一下。两市成交额6686亿。在没有北上资金的支援下,连续两天收涨了:创业板指涨1.2%,科创50指数涨1.26%。在一些基金的名字里,偶尔会见到“E
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