为支持“专精特新”企业发展，金融机构正通过多个途径助力科创企业发展，其中理财公司加紧了对“专精特新”理财产品的研发。截至12月1日，市场上共有27只“专精特新”主题产品存续。参与发行的机构有中银理财、招银理财、交银理财和工银理财，其中，中银理财发行的产品有24只。

l “专精特新”理财产品与其他主题理财产品相比，有何投资优势？

l 近期理财产品波动较大，“专精特新”理财产品如何避免产品“破净”？

l 在投研方面，“专精特新”理财产品需要理财公司额外具备哪些实力？

l 普通投资者在购买“专精特新”理财产品时有哪些风险需要注意？

跟着普益君一起去寻找答案吧！

1. “专精特新”理财产品与其他主题理财产品相比，有何投资优势？

“专精特新”是指具有“专业化、精细化、特色化、新颖化”特征的中小企业。这些企业主要分布于科技、医药、先进制造业等行业，这类企业的营收增速高于其他行业，成长性突出，投资的潜在回报率高；同时国家政策也在大力支持“专精特新”发展，前景广阔。“专精特新”理财产品是以专精特新企业的债券资产、权益类资产为配置主线，灵活配置非标准化债权等资产，同时适当参与金融衍生品交易的理财产品。相比于其他主题理财产品，目前“专精特新”主题银行理财产品投资性质仍以固收类为主，依托理财公司在固收类资产配置领域的深耕优势，辅以“专精特新”领域权益类配置增厚部分的收益加持，可以拓宽投资集合的有效边界，为投资者提供更优的组合收益，分享“专精特新”发展的政策红利。

2. 近期理财产品波动较大，“专精特新”理财产品如何避免产品“破净”？

中银理财、招银理财和工银理财等理财公司均发行了“专精特新”主题产品，配置权益类资产分享“专精特新”企业的成长红利，该类企业虽具有成长属性，发展潜力大，但同时也伴随着相对较高的风险，部分配置了相关资产的理财产品在震荡市场中可能会发生破净情况。

理财公司可从以下两方面避免该类产品的破净：一是提升机构投研实力，挖掘稳定性相对较强的“专精特新”企业投资机会，进行分散投资；二是丰富投资策略，采用类CPPI策略、资产内部策略轮动等多种策略，结合市场情况动态调整权益资产仓位，在震荡行情中适当增加国债、高评级信用债等固收类资产的配置，以合理控制理财产品整体风险。

3. 在投研方面，“专精特新”理财产品需要理财公司额外具备哪些实力？

理财公司对“专精特新”领域的研究不够深入，产品研发及风险管理能力欠缺。根据创新型中小企业的特点，理财公司需要进一步加强对于“专精特新”企业的基本面、资产特性等多方面的投资研究以规避风险。理财公司需要进一步加强投研团队建设，完善投研体系，细分投资领域，深入挖掘“专精特新”领域的投资价值。同时借鉴其他经验丰富的金融机构风控体系建设，取长补短，完善风控措施，加强风险管理能力，稳定投资者信心。加强与优秀券商、公募基金管理机构、信托等资管机构的合作，提升自身的投研能力。

4. 普通投资者在购买“专精特新”理财产品时有哪些风险需要注意？

首先，目前已发行的专精特新理财产品多为混合类和权益类产品，风险等级均在三级及以上，普通投资者在购买前需明确风险承受能力并仔细阅读产品说明书，充分了解产品特性，选择与自身风险偏好相匹配的该类产品进行投资；其次，该类产品多为封闭式产品，部分产品为全开放式产品，投资者可结合自身流动性偏好和市场行情等综合因素，选择合适的理财产品；最后，受市场波动影响，部分配置了相对较高权益资产的专精特新理财产品净值波动性也会相对较大，该类产品净值走高或走低时，投资者应坚持价值投资，结合底层资产配置和市场情况进行投资机会判断，避免在波动行情中盲目操作致损。